“現在奶價的批發價是4元/公斤左右，這個價格基本是保本賣，不賺錢。少量零售的奶價會貴點，有時候能賣到6塊/公斤。”河南洛陽市某小型生鮮乳供應商向《華夏時報》記者透露稱。對于未來原奶價格走勢，該人士認為，奶價過段時間還會漲價，因為飼料價格近期漲勢太猛。
今年以來，受益于奶價上漲紅利，國內龍頭牧業的半年報表現亮眼：8月23日，中國圣牧公布的半年報數據顯示，今年上半年，營業收入約15億元，同比增長13.9%，母公司擁有人應占溢利2.59億元，同比增加81.4%;蒙牛系另一家原奶企業現代牧業公布數據顯示，其上半年收入為31.8億元，同比增長12%，凈利潤約5.06億元，同比大增123%。
奶價上漲紅利
今年上半年，在中國圣牧約15億元營收中，原料奶業務銷售收入約14.46億元，同比增長15.6%。對于業績猛增，中國圣牧指出，主要受益于原料奶價格上漲及有機奶銷量同比上升。
自2018年秋季開始，我國主產區原奶價格走出過去數年3.5元/公斤的橫盤位置，進入上漲通道。8月17日，農業農村部發布的最新數據顯示，內蒙古、河北等10個奶牛主產省份生鮮乳平均價格4.36元/公斤，比前一周上漲0.2%，同比上漲18.2%。
記者從中國圣牧了解到，在上半年，其原奶市場價格較同期上漲，整體原奶平均銷售單價為5.02元/公斤，較去年同期上漲19.5%，其中有機原奶平均銷售單價為5.31元/公斤，較去年同期上漲約6.3%。優質非有機原料奶平均銷售單價為4.52元/公斤，較去年同期上漲約24.7%。除此之外，現代牧業透露的最新數據也顯示，今年上半年其奶價錄得13.4%的增長，達4.39元/公斤。
在行業人士看來，這波原奶價格上漲勢頭遠未停止。中信證券此前曾發布研報指出，原料奶“上漲周期為2018年-2022年，2021、2022年仍將持續上行，且2021年奶價上漲或有超預期可能。”
對于行業而言，原奶價格上漲也是成本壓力使然。中國圣牧在半年報中指出，2021年上半年農產品價格較去年同期出現較大幅度上漲，玉米、大豆生產者價格分別上漲44.5%和35.7%，公斤奶飼料成本約2.53元，較同期上漲約26.2%。實際上，不光是圣牧感受到成本壓力，現代牧業高層在24日的業績說明會上也透露，上半年玉米和豆粕成本分別增長37%和15%，公斤奶飼料成本從1.75元/公斤上漲至2.09元/公斤。
“今年玉米價格跟往年比漲了三分之一，飼喂奶牛玉米青儲是主要組成部分，精料主要也是玉米。去年700塊左右就能買一畝青儲，最貴也就是800塊，今年養殖戶馬上就要開始收青儲，有消息說一畝青儲就漲到了將近1400元。”上述小型生鮮乳供應商也對《華夏時報》記者表示，牛天天進嘴的東西漲這么多，奶價肯定要漲。他感慨稱：“養殖戶不怎么掙錢，都是加工廠的利潤大。”
面對飼料等成本上漲，中國圣牧方面表示，通過在天津建立的供應鏈中心進口飼料產品，降低中間環節采購成本;通過讓渡供應商付款周期，提升飼料質量并降低飼料成本，實現降本增效。上半年本集團毛利率水平依然保持穩定，較去年同期提升0.2個百分點達37.8%。
“得奶源地者得天下”
奶源地是乳制品產業鏈之中的重要一環，乳企通過掌控奶源地，不僅可以保證產品品控，同時，也可以影響乳企在產業鏈上游的議價能力。因此，行業內部一直有“得奶源地者得天下”的說法。近年來大型乳企一直在加快對國內奶源的布局。
以蒙牛為例，2020年7月，蒙牛乳業全資子公司Start Great以每股0.33港元的價格，認購中國圣牧11.97億股股權，占當時中國圣牧已發行股份總數約17.80%。隨后在今年7月，Start Great收購中國圣牧約10.5億普通股，持股比例增加到約29.99%，蒙牛成為中國圣牧單一最大股東。隨后在今年8月，蒙牛乳業總裁盧敏放擔任中國圣牧董事長一職。
對于蒙牛加大話語權，行業分析人士對記者分析認為，蒙牛管理團隊及穩固的中國乳制品分銷網絡，能協助中國圣牧實現上下游更好的協同。同時，下游有機乳品市場前景可觀，蒙牛下游產品分銷網絡的保障，以合資公司為平臺，中國圣牧有機乳制品的業務擴張也能得以迅速發展。
除了蒙牛之外，其他乳業巨頭也在加緊布局奶源。以伊利為例，今年6月中旬，其持股近四成的優然牧業在港上市。再者，光明乳業也曾在年初發布非公開發行預案，擬申請通過非公開發行A股股票方式募資不超過19.3億元，其中13.55億元用于牧場建設。
高級乳業分析師宋亮指出，目前，現代牧業、圣牧、原生態牧業等國內大型奶牛養殖企業基本都已被大型乳企“瓜分”。宋亮透露稱，僅2020年，乳品行業合計發生12起奶源地并購，其中，與伊利股份、蒙牛乳業的相關并購共計9起，占比達四分之三。他對記者分析認為，這一波奶源并購已經接近尾聲。
近幾年，伴隨消費升級，中國消費者對于高端乳制品的需求不斷提高。值得關注的是，在行業存量競爭背景下，中國圣牧打出了有機牌，并且有機奶產出比率在逐漸提升。
官方數據顯示，今年上半年，中國圣牧原奶銷售總量為287856噸。其中，有機原奶銷售184253噸，增長46.2%，占原奶銷售總量的64%，結構占比較去年同期提升21.7個百分點。
據悉，截至上半年底，圣牧旗下擁有33座牧場，奶牛存欄量為115,935頭，日產鮮奶1635噸;其中擁有有機認證的牧場為19座，日產有機鮮奶1161噸，是中國規模最大的有機原奶生產商。談及對于未來的預期，中國圣牧認為，在未來三至五年內，在主要股東中國蒙牛的資本和資金支持下，將強化與中國蒙牛的合作，推進業務規劃落地，實現有機原奶銷量翻倍增長。