經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 劉鵬 “家庭戶的數(shù)量持續(xù)增加，平均家庭戶規(guī)模不斷下降，一人戶數(shù)量大幅度增加，一代戶比例迅速上升，老年人家庭戶數(shù)量大幅度增加，中國家庭結(jié)構(gòu)正呈現(xiàn)出小型化、老年化、獨居化的趨勢。”4月20日，《中國家庭風(fēng)險保障體系白皮書(2023)》（以下簡稱《白皮書》）的發(fā)布揭示了中國家庭結(jié)構(gòu)的變遷。

同時，《白皮書》研究了家庭財富配置的變遷及家庭風(fēng)險保障現(xiàn)狀，指出家庭結(jié)構(gòu)變化意味著在保障方面，過往傳統(tǒng)的家庭成員互幫互助的形式進一步弱化，亟需通過市場化的手段應(yīng)對潛在風(fēng)險，尤其是老年人家庭，商業(yè)養(yǎng)老、健康與護理等需求將不斷增加。

《白皮書》是由中國人民銀行金融研究所提供學(xué)術(shù)指導(dǎo)，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院聯(lián)合長城人壽保險股份有限公司、益普索(中國)咨詢有限公司、中國人民大學(xué)相關(guān)人口學(xué)專家、首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)相關(guān)金融學(xué)專家共同完成的研究項目，也是保險行業(yè)首次從家庭視角研究保險消費。

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長城人壽董事長白力表示，研究組向全社會首提中國家庭風(fēng)險保障體系理論，希望幫助消費者全面認知風(fēng)險，并推動行業(yè)由單一客戶向家庭客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型。

“三化”趨勢顯著 金融資產(chǎn)占比上升

《白皮書》中披露的數(shù)據(jù)顯示，過去20年間，得益于中國總?cè)丝跀?shù)量的增加，家庭戶數(shù)自2010至2020年間增加了9222萬戶，但由于2022年中國人口出現(xiàn)負增長，預(yù)計未來家庭數(shù)量增加的幅度將低于過去10年增幅。

中國人民大學(xué)社會與人口學(xué)院副教授張航空介紹，過去20年從人口結(jié)構(gòu)上看，中國平均家庭戶規(guī)模不斷下降且降幅有擴大態(tài)勢，單個家庭人口從2000年的3.46人降至2020年的2.62人，這個數(shù)據(jù)在一定程度上超出了預(yù)期，因為在2010年人口普查結(jié)束的時候，我們一度以為繼續(xù)下降的空間應(yīng)該不會太大。同期，單人家庭規(guī)模亦從2000年的2827.34萬戶大幅增加至2020年的12549萬戶；從家庭戶規(guī)模構(gòu)成來看，2000年至2020年間，一代戶的比例從21.7%攀升至49.5%，二代戶的比例則從59.32%下降至36.72%。

張航空表示，與此同時，過去十年，伴隨著人口老齡化進程加速，擁有60歲及以上老年人的家庭數(shù)量，從2010年的1.23億戶增加到2020年的1.74億戶，獨居老人戶和空巢夫婦戶超過四成。

張航空說，總的來看，家庭戶的數(shù)量在增加，戶的規(guī)模在下降，一代戶和一人戶的數(shù)量一個是在上升，一個是在增加，預(yù)計未來無論是老年人家庭戶、獨居老人戶，還是空巢老夫婦家庭戶，都會繼續(xù)增加。

家庭結(jié)構(gòu)的變遷對保險消費影響幾何？張航空認為，家庭戶數(shù)量的增加會帶來家庭責(zé)任、風(fēng)險與財富變化，80、90后有著更強的保障意識，提升了保險保障需求；再者平均家庭戶規(guī)模的下降弱化了傳統(tǒng)的家庭保障，市場化保障機制的需求進一步增加。最后，老年人家庭戶數(shù)量大幅度增加，預(yù)期壽命不斷延長，對于養(yǎng)老、健康和護理保障的需求也在不斷增加。

針對中國家庭財富情況變遷，首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)副校長尹志超教授介紹說，基于2011-2021年十年間的中國家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)，總體來看，過去十年中國家庭財富實現(xiàn)穩(wěn)步增長，家庭財富均值從2011年的61.65萬元增加至2021年的119.77萬元，但自2017年以來增速有所放緩。

在家庭資產(chǎn)負債方面，過去十年，中國家庭負債均值及負債率呈不斷上升態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2011年和2021年，中國家庭負債均值分別為3.07萬元和7.40萬元，且近年家庭負債率基本維持在6%左右。

尹志超認為，上述數(shù)據(jù)一方面反映出當(dāng)前居民超前消費意識有所提高，另一方面也折射出房貸、車貸等負債給居民財富積累帶來較大壓力。

尹志超表示，從中國家庭資產(chǎn)配置上看，房產(chǎn)占比整體偏高，但近年來，金融資產(chǎn)占比呈上升趨勢，配置形式以儲蓄為主。不過，隨著資管行業(yè)的迅速發(fā)展、居民保險意識的不斷增強，中國家庭金融資產(chǎn)配置種類也日趨豐富，商業(yè)保險參與率逐年提升，由2011年的13.78%上升至2021年19.01%。

整體而言，隨著房地產(chǎn)政策、稅制改革等變化，中國家庭財富配置將越來越多地從住房資產(chǎn)轉(zhuǎn)向金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)配置則由儲蓄為主轉(zhuǎn)向多元布局。

六大類型風(fēng)險受家庭關(guān)注

據(jù)了解，為全面深入洞察中國家庭風(fēng)險保障現(xiàn)狀，本次研究面向全國各地重點城市，綜合運用定性研究和定量研究兩種方法開展微觀市場調(diào)研。定性研究方面，針對北京、上海、武漢、成都四地共計10組已購買商業(yè)保險的家庭進行深度訪談；定量研究方面，面向已配置商業(yè)保險的家庭開展問卷調(diào)研，共計完成9000戶家庭的有效數(shù)據(jù)采集，調(diào)查范圍覆蓋22個省/直轄市，覆蓋72座一至五線城市，主要為未退休人群及中高收入家庭。

據(jù)益普索(中國)咨詢有限公司中國區(qū)董事總經(jīng)理李海嵐介紹，從家庭人口數(shù)量來看，參與調(diào)研的二人戶與三人戶占比達65%，多為保險產(chǎn)品的可支付人群及家庭；從家庭收入水平來看，參與調(diào)研的家庭平均年收入約35.4萬元，家庭金融資產(chǎn)約140萬元，其中三代戶及以上家庭的平均家庭金融資產(chǎn)規(guī)模占比最高；從參與調(diào)研家庭的資產(chǎn)配置情況看，總體呈現(xiàn)出多元化特征，超過80%的家庭均配置了各類資產(chǎn)。其中，家庭人口規(guī)模較小、構(gòu)成較簡單的一人戶、一代戶家庭在商業(yè)保險上的投入占比相對更高。

隨著國民財富積累的不斷增加，以及保險保障意識的持續(xù)提升，近年來中國家庭抵御風(fēng)險的能力有所增強。《白皮書》顯示，中國家庭普遍對疾病、意外傷殘、死亡、養(yǎng)老、財富保值增值、財富安全六類風(fēng)險的關(guān)注度較高。

調(diào)研數(shù)據(jù)展示了一般、中產(chǎn)、富裕三個財富維度下，單身期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期等不同家庭的風(fēng)險準(zhǔn)備情況。整體來看，在保障力度方面，中國家庭在健康、醫(yī)療與養(yǎng)老方面存在較大缺口。調(diào)研顯示，月收入1萬元以上的受訪者的預(yù)期退休金水平，低于未來長期養(yǎng)老所需資金；近6成的受訪家庭每年自費醫(yī)療金額超過1萬元，73.4%的家庭自費醫(yī)療比例在30%以上；60.7%的家庭認為抵御意外傷殘/身故風(fēng)險的心理安全金額為125.4萬。

從商業(yè)保險購買主體來看，《白皮書》顯示，目前保險產(chǎn)品的購買和配置行為主要以個人為主，不利于家庭全面認知風(fēng)險和評估準(zhǔn)備情況。在此次調(diào)研中，75.1%的受訪者表示愿意考慮選擇以家庭為單位的保障計劃，并且，在服務(wù)需求上，醫(yī)療、健康管理和養(yǎng)老服務(wù)是最受期待的三大類家庭服務(wù)形式。

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負責(zé)人朱俊生介紹，大多數(shù)中國家庭現(xiàn)有風(fēng)險管理模式以社會保險為主，商業(yè)保障不足，同時家庭財富中房產(chǎn)占比偏高、金融資產(chǎn)中儲蓄占比偏高。這種模式未來會面臨三大挑戰(zhàn)：一是人口老齡化下社會保險面臨較大壓力，基本養(yǎng)老和醫(yī)療保險的保障水平有限且未來難有大幅提升；二是由于房地產(chǎn)及稅制改革等政策調(diào)整，未來房產(chǎn)增值空間下降，資產(chǎn)再配置需求提升，以房養(yǎng)老等傳統(tǒng)保障形態(tài)受到?jīng)_擊；三是國民儲蓄當(dāng)前均以短期為主，無法滿足長期養(yǎng)老儲備需求。

由此可見，隨著人口老齡化程度的加深、宏觀經(jīng)濟不確定性因素增多，未來國民以家庭為單位的風(fēng)險保障水平亟待提升，商業(yè)保險配置比例有進一步增長潛力。

構(gòu)建家庭風(fēng)險保障體系

面對中國家庭現(xiàn)有的風(fēng)險管理現(xiàn)狀，《白皮書》研究團隊創(chuàng)新性提出構(gòu)建新型中國家庭風(fēng)險保障理論體系，即基于家庭生命周期下的家庭責(zé)任、風(fēng)險與需求，充分運用保險的保障屬性、保值屬性和法律屬性，依托“保險+服務(wù)”綜合解決方案，全方位、動態(tài)化實現(xiàn)健康、養(yǎng)老與財富等風(fēng)險管理目標(biāo)。

長城人壽總經(jīng)理王玉改在發(fā)布會現(xiàn)場對新型中國家庭風(fēng)險保障理論體系進行詳解。王玉改表示，首先需要說明的是，家庭生命周期與家庭財富水平是影響家庭風(fēng)險保障最關(guān)鍵的兩大因素，被稱為一級風(fēng)險因子。一方面，基于家庭人口結(jié)構(gòu)、成員個人生命周期的變化，家庭生命周期劃分為單身期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期和夕陽期。隨著家庭生命周期的演變，家庭成員承擔(dān)的家庭責(zé)任發(fā)生變化，由此產(chǎn)生了不同的家庭風(fēng)險保障需求；另一方面，基于家庭可支配收入水平及家庭資產(chǎn)的積累量不同，家庭財富水平劃分為一般、中產(chǎn)、富裕、高凈值四個維度，隨著家庭財富水平的變化，家庭風(fēng)險保障需求及風(fēng)險承受能力也會隨之改變。

其次，中國家庭主要面臨著死亡、意外傷殘、疾病、養(yǎng)老、財富增值保值、財富安全六大風(fēng)險，被稱為二級風(fēng)險因子。其中，死亡風(fēng)險、意外風(fēng)險和疾病風(fēng)險可歸類為基本風(fēng)險。這些風(fēng)險一旦發(fā)生，可能對家庭經(jīng)濟狀況產(chǎn)生重大影響。養(yǎng)老風(fēng)險，亦可稱為長壽風(fēng)險，是指家庭主要成員步入養(yǎng)老階段后，收入與財富積累難以負擔(dān)與養(yǎng)老生活相關(guān)的醫(yī)療、護理以及品質(zhì)生活費用等。財富保值增值風(fēng)險，主要指不確定經(jīng)濟環(huán)境下的資產(chǎn)縮水風(fēng)險。財富安全風(fēng)險，主要指債務(wù)、稅收、婚姻等相關(guān)法律因素帶來的財富損失風(fēng)險。

基于上述風(fēng)險因子，王玉改表示，處在不同生命周期與不同財富水平下的家庭，所關(guān)注的風(fēng)險側(cè)重點與優(yōu)先級會有所不同，如一般、中產(chǎn)和富裕家庭普遍優(yōu)先關(guān)注基本風(fēng)險，高凈值家庭則更關(guān)注財富安全風(fēng)險；夕陽期家庭更為關(guān)注養(yǎng)老服務(wù)。由此，長城人壽依托影響家庭風(fēng)險的一級因子和二級因子創(chuàng)新搭建了中國家庭保險配置模型，為處于不同生命周期、不同財富水平的家庭梳理出他們需要應(yīng)對的主要風(fēng)險類別及風(fēng)險保障優(yōu)先級。

《白皮書》還針對中國家庭面臨的基本風(fēng)險和養(yǎng)老風(fēng)險，提供了明確的保障缺口測算方式，并為家庭成員的保險配置提供策略參考，強調(diào)充分運用保險的保障屬性、保值屬性與法律屬性，建立健全家庭風(fēng)險保障體系。如針對基本風(fēng)險，以杠桿類賬戶彌補保障缺口；針對財富保值增值風(fēng)險，以保值類賬戶應(yīng)對經(jīng)濟不確定性；針對財富安全風(fēng)險，利用法律屬性進行稅務(wù)籌劃、債務(wù)隔離、資產(chǎn)保全、資產(chǎn)傳承，保護家庭財富安全。