近年來，保險(xiǎn)行業(yè)夸大收益的銷售亂象時(shí)有發(fā)生，在產(chǎn)品銷售過程中，保險(xiǎn)代理人為了業(yè)績，往往傾向于向客戶強(qiáng)調(diào)“高收益”，不少險(xiǎn)企、個(gè)人因夸大收益被監(jiān)管處罰。

行業(yè)亂象怎么解？1月4日晚，銀保監(jiān)會發(fā)布的《一年期以上人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》）首次提出，要求保險(xiǎn)公司披露分紅實(shí)現(xiàn)率指標(biāo)，同時(shí)，取消高、中、低三檔演示利率表述，調(diào)低演示利率水平。

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銀保監(jiān)會方面認(rèn)為，取消高、中、低三檔演示利率表述，調(diào)整分紅型保險(xiǎn)、萬能型保險(xiǎn)為兩檔演示，并調(diào)低演示利率水平，一方面與市場利率長期走低趨勢相符；另一方面也有利于引導(dǎo)行業(yè)關(guān)注自身利差損風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，合理引導(dǎo)保險(xiǎn)消費(fèi)者預(yù)期。另外，學(xué)習(xí)借鑒國際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，要求保險(xiǎn)公司披露分紅型產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率，有助于提升分紅型保險(xiǎn)的透明度，切實(shí)保障消費(fèi)者的知情權(quán)。

北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院金融系教師楊澤云則對貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，保險(xiǎn)的基本功能是保險(xiǎn)保障，投資理財(cái)只是增值服務(wù)，忽略保險(xiǎn)的基本功能，而去追求投資理財(cái)，有些本末倒置，取消演示利率表述并調(diào)低利率水平，一方面，避免及減少了銷售誤導(dǎo)，另一方面，也是讓保險(xiǎn)回歸保障功能。

險(xiǎn)企、代理人曾因夸大收益受罰 《規(guī)則》出臺保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益

在業(yè)績驅(qū)動(dòng)下，夸大保險(xiǎn)收益的行為時(shí)有發(fā)生。記者發(fā)現(xiàn)，2022年便有保險(xiǎn)公司因夸大收益被監(jiān)管處罰，銀保監(jiān)會山東監(jiān)管局在2022年2月份發(fā)布的一份處罰書中稱，經(jīng)查實(shí)，平安人壽濟(jì)南電銷中心在電話銷售人身保險(xiǎn)產(chǎn)品過程中，存在夸大保險(xiǎn)產(chǎn)品收益、虛構(gòu)投保條件、對與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、法規(guī)、政策作虛假宣傳等欺騙投保人的行為，涉及保單共計(jì)52筆。

更早前的2021年4月份，個(gè)人保險(xiǎn)代理人趙文娜被監(jiān)管處罰，原因是在向投保人介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)稱產(chǎn)品收益率為復(fù)利“5厘”，合同成立之日起20年或30年后，“本金”將達(dá)到600萬元或1000多萬元等。監(jiān)管部門稱，這些行為構(gòu)成了夸大保險(xiǎn)產(chǎn)品收益、對保險(xiǎn)產(chǎn)品的不確定利益承諾保證收益、以其他金融產(chǎn)品的名義宣傳銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品、對與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的政策作虛假宣傳的欺騙行為。

《規(guī)則》發(fā)布將進(jìn)一步推動(dòng)信息透明化，減少銷售誤導(dǎo)行為發(fā)生。

國泰君安證券研報(bào)觀點(diǎn)分析稱，《規(guī)則》對一年期以上人身險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露要求進(jìn)行細(xì)化規(guī)范，核心包括三方面，首先，全面下調(diào)理財(cái)類產(chǎn)品演示利率，調(diào)整分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)高、中、低三檔演示利率為兩檔演示，并調(diào)低演示利率上限，萬能險(xiǎn)從不高于5.5%降至不高于4%，分紅險(xiǎn)從中檔演示利率4.5%下調(diào)為不高于4.5%減預(yù)定利率，投連險(xiǎn)演示利率從7%、4.5%、1%下調(diào)至6%、3.5%、1%。其次，進(jìn)一步提升分紅險(xiǎn)信披的廣度深度，分紅險(xiǎn)新增要求披露紅利實(shí)現(xiàn)率指標(biāo)，提升客戶對于分紅險(xiǎn)歷史收益水平的認(rèn)知。第三，擴(kuò)展保險(xiǎn)產(chǎn)品信披范圍至全部人身險(xiǎn)產(chǎn)品，明確特定類型產(chǎn)品（稅延養(yǎng)老險(xiǎn)、稅優(yōu)健康險(xiǎn)、費(fèi)率可調(diào)的長期醫(yī)療保險(xiǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)）、特殊渠道（銀保、互聯(lián)網(wǎng)、電銷）均需按照銀保監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息披露。

銀保監(jiān)會方面認(rèn)為，《規(guī)則》作為《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法》的配套文件，通過明確各類型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露的具體要求，全面規(guī)范保險(xiǎn)公司產(chǎn)品信息披露行為，加大公司信息披露力度，不斷提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的透明度，保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

國泰君安證券研報(bào)則分析稱，通過增強(qiáng)保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露透明度以及收益真實(shí)性，提升了客戶對理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知，預(yù)計(jì)產(chǎn)品演示利率的下調(diào)將降低理財(cái)類產(chǎn)品的吸引力，將對保險(xiǎn)理財(cái)類產(chǎn)品銷售造成一定沖擊，尤其是開門紅階段主推的短期儲蓄+萬能險(xiǎn)的產(chǎn)品組合預(yù)計(jì)將受到負(fù)面影響。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 潘亦純

編輯 王進(jìn)雨 校對 趙琳