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(相關資料圖)

作為一個標志性節點事件，全球保險經紀公司Arthur J. Gallagher & Co的再保險經紀業務Gallagher Re發布了2023年一季度全球保險科技報告。

報告數據顯示，2023年第一季度，全球保險科技投資從2022年第四季度的10.1億美元增加到13.9億美元，環比增長37.6%，因此也將延續去年一年的保險科技融資頹勢又稍稍拉回來一些。

從2012至2022年的整體融資趨勢來看，雖然2022年第四季度全球保險科技融資降至2020年第一季度以來的最低季度水平，且2022全年，全球保險科技融資額下降49.5%，至僅為79.8億美元，但這種趨勢也不必過度解讀，Gallagher Re InsurTech全球保險科技報告編輯Andrew Johnson表示，2021年可能是異常的一年，由大型融資活動（1億美元以上）驅動，2022年實際上回到了2021年之前的趨勢軌跡。

2012至2022年保險科技融資 來源：Gallagher Re

第一季度全球保險科技融資：

環比增長37.6%達13.9億美元

融資總額環比增長37.6%達13.9億美元

整體來看，2023年第一季度，盡管全球風險投資整體環比下降13%，但全球保險科技投資環比增長37.6%，達到13.9億美元。增長主要由財產險推動，這一細分領域的融資總額環比激增53.6%，從2022年第四季度的6.3016億美元增至2023年第一季度的9.6789億美元。人身險保險科技的資金環比也實現增長，從3.84億美元增長9.6%，至4.2073億美元。

按交易數量來看，一季度共完成106筆融資，與2022年第四季度持平。分類別來看，財產險融資交易數量增長7.0%，從第四季度的71筆交易增加到76筆交易，其中，47%涉及企業對企業投資，45%涉及分銷，只有8%涉及保險公司。相較之下，人身險融資交易數量下降14.3%，從去年第四季度的35筆交易減少到30筆。

平均融資規模環比增長25.3%，從2022年第四季度的1179萬美元增至2023年第一季度的1477萬美元。其中，財產險領域的融資規模增幅更大——從第四季度的1086萬美元增長31.0%，至1423萬美元。人身險的平均交易規模從第四季度的1371萬美元增長18.0%，至第一季度的1618萬美元。

大額融資銳減，僅有一筆

大額融資方面，2023年第一季度，大型融資占保險科技融資總額的份額為12.9%，是自2020年第一季度以來的最低水平。本季度的一筆大額融資由總部位于加利福尼亞州的雇主健康福利公司Gravie貢獻，該公司在風險投資支持的一輪融資中籌集了1.79億美元。另外一筆與大額融資相關的交易是，總部位于印度的線上保險經紀商InsuranceDekho 通過兩筆相關的A輪，融資1.1億美元。

從趨勢上來看，2023年第一季度標志著大型融資連續第二個季度減少。上一季度，大額融資僅為1.53億美元，而在之前的一個季度，即2022年第三季度，大額融資達到14.8億美元。

早期融資占比大，后期融資聊勝于無

按照融資輪次來看，早期融資，包括天使輪和種子輪，占比約為33%，A輪融資占比17%，B輪融資占比21%，C輪融資占比5%。D輪和E輪分別占2%和4%，“其他”階段合計占18%。

早期輪次上，盡管交易量下降了18.3%，但融資環比增長3.8%，達到4.2359億美元，占融資總額的比例約為30%。

其中，財產險推動了早期融資額的增長。財產險的早期融資額從第四季度的1.9463億美元增加到第一季度的3.0455億美元，激增56.5%。人身險的早期融資額則趨勢相反，環比下降44.3%，從第四季度的2.1364 億美元降至1.1904億美元。

平均早期交易規模環比增長20.1%，從第四季度的692萬美元增加到第一季度的831萬美元。，增長仍然有財產險推動，這一領域的融資規模從四季度的463萬美元增到第一季度的846萬美元。而人身險的平均交易規模卻環比下降36.8%，從第四季度的1257萬美元降至794萬美元。

在獲得融資的保險公司中，超過一半，即53%流向了美國，緊隨其后的是英國，占比8%，印度占6%。沒有其他任何一個國家獲得超過3%的資金，這些國家累計份額為28%。

多家保險公司參投，MassMutual Ventures最活躍

2023年第一季度，保險公司和再保險公司進行了30項投資，其中，56.7%的資金流向美國，10%流向新加坡，7%流向印度，其他國家的資金額度占比未超過3%，占比總計為11%。

投資者中，MassMutual Ventures最為活躍，在2023年第一季度進行了六項投資，處于領先地位。其他五家（再）保險公司也參與了多項融資，分別如下。Avanta Ventures：5筆；MS&AD Ventures：4筆；Munich Re Ventures：4筆；American Family Ventures：2筆；AXA Venture Partners：2筆；State Farm Ventures：2筆。

從2023年第一季度開始，（再）保險公司與保險科技之間業達成了多項合作伙伴關系，分別為：AXA XL和Document Crunch、Nationwide和Waffle、NEXT Insurance和LegalZoom、Progressive和Zendrive、Tokio Marine Kiln和LOADSURE。

從以上的數據可以看出，2023年第一季度，全球保險科技融資呈現出財產險多過人身險、早期輪次多的趨勢。

從2012至今，無論是融資交易數量、融資規模、還是增長趨勢上，保險科技領域的融資一直是財產險融資多過人身險。這一點和人身險以及財產險本身的產品和業務特點有關。人身險產品，尤其是壽險以及年金等，在產品上比較復雜，因此在實現其數字化的過程中，比較難以推進。以銷售環節為例，當前線上保險平臺中，仍然以財產險為主，如車險、家居保險等，對于互聯網壽險的探索則相對較少。前面保觀在分析日本互聯網壽險公司Lifenet就提到了這一趨勢。再以理賠環節為例，相比于財產險的短期、理賠頻次高，人身險往往是長期的，理賠頻次較低，因此科技在這方面的投入會更低。

另一個趨勢就是，保險科技的融資有相當一部分流向了早期輪次，包括天使輪、種子輪和A輪。從保險科技的發展周期來看，從2012至今，已經過了十余載，保險科技公司該上市的已經上市，商業模式如何，是否盈利，在某種程度上已經成為過去。現在的保險科技融資，投資者更像是在找尋下一輪投資標的，瞄準一些可能發展壯大的公司或者商業模式。

一季度，這些公司獲得了融資

雖然在一季度，超過一億美元的大額融資僅有一筆，為Gravie所斬獲，但整體而言，在獲得融資的保險科技公司中，仍有一些值得關注。

1

Gravie

地區：美國明尼阿波利斯

融資規模：1.79億美元

融資輪次：風險融資

業務方向：員工福利供應商

Gravie是一名員工福利供應商，為雇主管理自費健康計劃。該公司對接經紀人、雇主、供應商，為雇員提供全方位的福利。其提供的服務包括Gravie Comfort、Gravie Marketplace、Gravie Pay以及Gravie Care。

其中，Comfort是一個就診平臺，為大多數常見的醫療保健服務提供免費保險，所有基本福利也提供全面覆蓋，包括初級護理、預防性護理、急診、專家、心理健康等。Gravie Marketplace幫助雇主實施和管理雇員的個人保險健康報銷安排。雇主決定他們想要支付多少錢來幫助每個員工購買健康保險，員工與持有執照的福利專業人員組成的團隊合作，選擇最適合需求的個人市場健康計劃。Gravie Pay是一張虛擬支付卡，用于線下、在線或通過電話支付醫療費用，與使用借記卡或信用卡的方式相同，可支持無息分期付款。Gravie Care包括一個專業的有執照的福利專家團隊，他們可以幫助會員比較計劃選項，登記保險范圍，并全年回答福利問題。

2

InsuranceDekho

地區：印度古爾岡

融資規模：1.1億美元

融資輪次：A輪

業務方向：保險中介

InsuranceDekho位于印度，是一家線上保險中介，由印度汽車購買和融資服務提供商CarDekho Group內部孵化。

InsuranceDekho與印度大多數保險提供商合作，并與近50家公司直接整合，通過這些公司提供近400種保險產品，涵蓋健康、汽車、壽險、投資、寵物險以及旅游保險。目前，車險是其平臺上銷量最好的保險產品，該平臺也計劃拓展更多險種，并服務于中小企業。

InsuranceDekho已經在全印度約98%的地區建立了業務，在印度小城市銷售了超過80%的保險。

該公司目前依靠8萬多名零工經濟工人（代理人）教育市場和銷售保險，并計劃在年底前將非其員工的代理人隊伍增加一倍以上。

3

Cygnvs

地區：美國加利福尼亞

融資規模：5500萬美元

融資輪次：A輪

業務方向：網絡危機響應

Cygnvs成立于2021年，是引導式網絡危機響應平臺的提供商，提供了一種用于在線安全的加密工具，為客戶管理網絡危機管理。CYGNVS平臺是移動的、帶外安全的，并預先配置了內置的劇本、行業模板和工作流分配。這一平臺為企業提供量身定制的網絡危機響應計劃，并為團隊成員分配特定于角色的任務，促進網絡危機準備和實踐，確保企業能夠快速應對危機，并將成本和影響降至最低。

除了推出網絡危機平臺外，CYGNVS還宣布與保險公司AIG建立了合作伙伴關系。AIG幫助CYGNVS為其網絡危機平臺制定數據泄露響應要求，提供CYGNVS將使用的指南，確保平臺能夠滿足全球企業的數據泄露響應要求。

該公司表示，至少有1000家企業已經在使用CYGNVS的網絡危機平臺。

4

Angle Health

地區：美國加利福尼亞

融資規模：5800萬美元

融資輪次：A輪

業務方向：員工福利供應商

Angle Health成立于2021年，總部位于加利福尼亞州舊金山，構建了一個人工智能驅動的技術平臺和監管基礎設施，為會員、雇主和經紀人帶來透明、簡單和易用的流暢體驗以及健康保險計劃和福利。

Angle Health在其技術平臺的支持下，通過為雇主量身定制的綜合醫療保健福利計劃，提供數字優先的護理導航體驗，集成了遠程醫療、行為健康和其他數字健康解決方案。該公司全額保險和自費雇主產品，覆蓋了遍布各州的數萬名成員。該公司擁有全國醫療保健提供者和設施網絡，醫療保險和福利提供者包含頂級雇主以及經紀人和機構，如NFP、Gallagher、GBS/Leavitt、怡安和Hub。

以上就是2023年一季度全球保險科技融資詳細數據和幾家融資規模較大的公司。總的來說，融資趨勢較2022年第四季度環比增長37.6%，在從去年延續到今年的保險科技公司裁員、破產的事件中，帶來了些許安慰。在某種程度上，去年四季度的融資新低或許是一個信號，表明保險科技的一個階段已經落下帷幕。今年第一季度的復蘇則開啟了有一個新階段，有更多創企的新模式等待行業挖掘。