“開門紅”是保險業(yè)的慣例，源自壽險行業(yè)，財險行業(yè)也紛紛效仿。

“開門紅”的作用到底是啥？

于供給端：起跑搶位、錨定基調(diào)、鼓舞士氣。

于需求端：客戶兜里有錢，把不太迫切、不太堅定的保險需求轉(zhuǎn)化為實際購買。

這個車險綜改凜冬中的“開門紅”，尤其承載了財險行業(yè)太多的期盼。

2022年首月財險業(yè)

翻身回暖，實現(xiàn)“開門紅”

1月，壽險的星空依舊暗淡，相比而言，財險可謂一改頹勢，實現(xiàn)單月開門紅。原保費收入增幅達(dá)到12.5%，無論與2021年全年1.8%的增速比較，還是與2021年1月的0.1%比較，那都是紅得發(fā)紫。

從險種來看，呈現(xiàn)了“車險翻身回暖，非車險增速回落”的態(tài)勢，與去年同期增速比較看，車險的增幅提升了24個百分點，完美穿越零軸；非車險在去年15.2%的高增速基礎(chǔ)上，回落至13.3%，但依然高于車險增速，對行業(yè)整體增速貢獻(xiàn)了提拉力量。

車險揚(yáng)眉吐氣，穿越零軸

車險可謂揚(yáng)眉吐氣，增速達(dá)到11.7%，與去年全年-4.5%、去年1月份同期-12.8%的增速頹勢相比，不僅擺脫了負(fù)增長的尷尬，一舉回到了兩位數(shù)的正增長。

但是，從絕對數(shù)額來看，今年1月車險保費收入828億元。2019年1月是837億，2020年1月是850億元，2021年1月是741億元，似乎高增速主要得益于去年的“黃金坑”？目前的車險保費尚未回到三年前的規(guī)模水平。

大部分公司對回暖可能感受不深，極度寡頭市場中，狂歡終究還是少數(shù)人的。剔除老三家后，行業(yè)車險增速僅為4.8%，依然是弱增長的態(tài)勢。老三家的市場份額一路高歌猛進(jìn)，從2021年全年的68%提升至一月份的70%。小公司的車險經(jīng)營出現(xiàn)兩重天的局面，有負(fù)增長30%以上的公司，有結(jié)構(gòu)性退出局部市場的公司，也有線上公司或者區(qū)域性公司，實現(xiàn)了50%以上甚至翻倍的增長。

非車險業(yè)務(wù)增速回落，依然穩(wěn)

非車險方面，主要關(guān)注月保費百億以上的大險種，健康險、責(zé)任險、企財險、農(nóng)業(yè)保險。

健康險依然還是扮演了“增長領(lǐng)頭羊、虧損冤大頭”的角色，27%的增速，領(lǐng)跑全險種，延續(xù)了高速增長的態(tài)勢，單月規(guī)模已接近300億元，健康險的政策屬性，導(dǎo)致業(yè)務(wù)節(jié)奏集中于上半年，按照這個增速計算，年內(nèi)有望沖擊1700億。

一直被寄予厚望的非車險新生力軍責(zé)任險以及農(nóng)業(yè)保險，增速出現(xiàn)大幅腰斬，增幅都回落到12%左右，不被看好的傳統(tǒng)企財險卻實現(xiàn)了相對較高的16%的增速。其他的非車險種除了家財險和貨運險外，增速基本呈現(xiàn)回落態(tài)勢。

我們發(fā)現(xiàn)保證保險，這個讓保險行業(yè)吃盡苦頭繳足學(xué)費的險種，負(fù)增長幅度居然大幅收窄了。作為去年行業(yè)為數(shù)不多的盈利險種，是不是又讓公司蠢蠢欲動起來？尤其某些頭部公司，大有再轟轟烈烈再干一回的趨勢啊。

保險行業(yè)的經(jīng)營中有很多的蹺蹺板，承保和投資、賠付和費用、價格和發(fā)展、規(guī)模和效益，車險和非車險也是一對蹺蹺板。公司的人力、財力、精力都是有限的，如何做好平衡，達(dá)成階段性的目標(biāo)，是保險的管理藝術(shù)所在。

去年1月份，大家預(yù)知了車險必然的頹勢，因此普遍發(fā)力非車險，單月非車險增速飆升；大家對今年車險回暖的態(tài)勢也很篤定，所以非車險大多增速回落，車險接棒發(fā)力增長。

從效益角度而言，綜合成本率97.4%，同比大幅下降2個百分點，1月份，已賺保費有限，經(jīng)營結(jié)果存在一定的不確定性，但低開總歸是好于高開，全年的基數(shù)較低，經(jīng)營成果仍有改善預(yù)期。

全年轉(zhuǎn)型壓力沉重

車險依然是主心骨，償二代二期加重資本負(fù)擔(dān)

車險依然是行業(yè)的主心骨

雖然車險業(yè)務(wù)的占比已跌落至50%以下，但是它依然是行業(yè)發(fā)展定盤星、壓艙石，沒有哪個公司可以簡單粗暴的放棄這個業(yè)務(wù)。

為啥？

一方面車險是努力改善就會有回報的管理型險種。

車險管理手段多種多樣，也是各種技術(shù)得以實施的練兵場，但是從性價比的角度必然要有所側(cè)重。從健康學(xué)的角度來說，病從口入，所有的病都是吃出來的；從保險業(yè)務(wù)管理來說，入口也決定了公司效益的起點，選擇重于努力。

強(qiáng)化入口管控是車險經(jīng)營的第一要務(wù)，是“一把手”工程。現(xiàn)在啥人才最金貴？車險定價唄，誰不稀罕、誰不挖？小編都想去考個精算師哩！精算定價和市場定價，職能厘定清晰、雙向良性互動，是車險綜改后的制勝法寶。在入口管控得當(dāng)?shù)幕A(chǔ)上，再來談運營效率、理賠管控、人傷核損等等，一切才有基礎(chǔ)。否則，如果入口失控，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化不足，再牛×的理賠能有回天之力？

另一方面車險是經(jīng)營客戶的最佳入口。個團(tuán)分設(shè)的理念已經(jīng)深入行業(yè)之骨髓，財險行業(yè)的“個”怎么做？大多數(shù)公司都選擇了車險為起點和突破點，“車+一切”，車險是個人客戶群的王者。跳出車險做車險，車險已近成為公司流量入口，服務(wù)窗口，引流手段。

總之，車險是無論如何不能放棄的陣地，而是要花力氣、花精力去經(jīng)營的田地。

非車險競爭繼續(xù)升級，入局不容易，盈利更難

非車險一直是行業(yè)壓注的關(guān)鍵點，時不時地也總有公司張羅著退出車險，主攻非車險。這么多年過來，非車險的重要性不言而喻，但是盈利能力依然尚有欠缺，畢竟非車險業(yè)務(wù)的專業(yè)屬性更強(qiáng)，從承保、理賠到再保都是技術(shù)活，險種之間、甚至產(chǎn)品之間的經(jīng)營特點都截然不同，核保和風(fēng)控能力建設(shè)需要久久為功。

政策性質(zhì)的業(yè)務(wù)，大公司的地方性保險公司具有得天獨厚的優(yōu)勢，前者有公司實力作保障，后者有地方政府扶持，其他主體很難殺入棋局。

招標(biāo)類的業(yè)務(wù)，各類資質(zhì)作為先決條件，大公司又是穩(wěn)穩(wěn)勝出，且大公司專業(yè)人才配備完善，經(jīng)營效益可控性更大。

分散型的業(yè)務(wù)，各種小倉儲、小貨運、你敢不敢保？還是要打個問號。

交叉銷售蘊(yùn)含的階段性機(jī)遇

去年以來，壽險行業(yè)面臨個人代理人渠道的清虛和改革，頭部公司的代理人也面臨3成的脫落。預(yù)期轉(zhuǎn)弱的壓力，導(dǎo)致大額長期的壽險需求被抑制，個代渠道的新單增速未見明顯拐點。這個時間節(jié)點，是否可以推動壽險營銷員做一些產(chǎn)險業(yè)務(wù)？拓展交叉銷售的廣度和深度，助力壽險度過寒冬，也提振財險的發(fā)展。

集團(tuán)公司內(nèi)部的產(chǎn)壽交叉銷售，獨立的產(chǎn)險和壽險公司的攜手都是路徑。

償二代二期實施增加行業(yè)資本壓力

今年是償二代二期工程實施第一年，從前一階段測算的結(jié)果看，很多公司都面臨一些資本補(bǔ)充的壓力。

外源性的資本補(bǔ)充手段困難重重，行業(yè)下行周期中，投資吸引力有限，難以吸引新入局股東；永續(xù)債的發(fā)行尚待政策落地，其他資本補(bǔ)充債的發(fā)行大有收緊之勢；很多公司都放出了啟動上市的消息，但保險股已經(jīng)跪了一年了，講好故事、提升估值難度不小。

內(nèi)生性的資本補(bǔ)充考驗公司管理能力，改善承保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，不是一朝一夕的舉動，也不是想調(diào)就能調(diào)到位的。調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵時點清倉容易打亂投資節(jié)奏，在承保虧損、利潤全靠投資的大背景下，實施難度不小。內(nèi)生性資本補(bǔ)充都是牽一發(fā)動全身的策略，極其考驗管理智慧，唯有自我造血、良性循環(huán)才是長久之計。

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