作者：宋涵

出品：全球財(cái)說

近期，中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)迎來了開年第一次行政監(jiān)管措施。監(jiān)管部門在備案產(chǎn)品抽查中發(fā)現(xiàn)其多處違規(guī)，要求其對(duì)在售產(chǎn)品進(jìn)行自查整改。

實(shí)際上，今年以來中國(guó)人壽（601628. SH，02628. HK）收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的多個(gè)處罰分外引人矚目。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，單2月就有數(shù)家分支公司被罰近250萬(wàn)元；在相關(guān)部門統(tǒng)計(jì)的2021年第四季度消費(fèi)投訴中多項(xiàng)排名靠前。

經(jīng)營(yíng)層面，1月中國(guó)人壽原保險(xiǎn)保費(fèi)同比下降5.34%，在5大上市險(xiǎn)企中保費(fèi)增速排名墊底。2021年第三季度財(cái)報(bào)顯示，壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值繼續(xù)下滑，新單增速持續(xù)承壓。

除了罰單引發(fā)關(guān)注，公司高層的變化也頗受關(guān)注，董事長(zhǎng)因嚴(yán)重違法違紀(jì)被調(diào)查，2月24日，公司發(fā)布公告稱，董事長(zhǎng)因無法履行董事職務(wù)正式辭職。

開年迎來強(qiáng)監(jiān)管

單月罰款近250萬(wàn)

2月28日，河南銀保監(jiān)局鶴壁分局發(fā)布一則處罰信息，中國(guó)人壽鶴壁分公司因承諾給予客戶保險(xiǎn)合同約定以外的利益被罰10萬(wàn)元。

而就在4天前，云南監(jiān)管局剛發(fā)布一條行政處罰信息，中國(guó)人壽紅河分公司因存在利用開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為其他機(jī)構(gòu)牟取不正當(dāng)利益的違法違規(guī)行為，被相關(guān)部門處以罰款30萬(wàn)元。

經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)僅2月份，銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)布的關(guān)于中國(guó)人壽違法違規(guī)被處罰款金額就近乎高達(dá)250萬(wàn)元。

涉及中國(guó)人壽鶴壁分公司、紅河分公司、普洱分公司、昆明分公司、中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)云南省分公司、中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)盤龍區(qū)支公司，中國(guó)人壽陜西省分公司，分別被罰10萬(wàn)元、30萬(wàn)元、5萬(wàn)元、74萬(wàn)元、91萬(wàn)元、32萬(wàn)元不等。

被罰事由包括存在遺失營(yíng)銷服務(wù)部許可證；未經(jīng)批準(zhǔn)擅自變更營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、編制虛假業(yè)務(wù)資料；編制虛假財(cái)務(wù)資料、存在委托未取得合法資格的機(jī)構(gòu)從事保險(xiǎn)銷售活動(dòng)；給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外的利益；未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)的保險(xiǎn)費(fèi)率、利用保險(xiǎn)代理人虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用等違法違規(guī)行為。

除此之外，在2月中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司“迎來了”其開年以來第一份行政監(jiān)管措施決定書。

2月22日，銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布，北京銀保監(jiān)局在組織對(duì)第四輪財(cái)險(xiǎn)公司備案產(chǎn)品抽查中，發(fā)現(xiàn)中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)存在以下違法違規(guī)問題，并對(duì)其采取了行政監(jiān)管措施。

一是借款人意外險(xiǎn)條款指定貸款機(jī)構(gòu)為第一受益人；費(fèi)率厘定不合理，意外險(xiǎn)基準(zhǔn)費(fèi)率與貸款利率掛鉤。

二是存在費(fèi)率調(diào)整條件不清晰不明確、附加費(fèi)用率不合理、保險(xiǎn)條款未從保險(xiǎn)合同生效角度表述、保險(xiǎn)責(zé)任表述及索賠材料不利于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、缺少備案文件等問題。

三是產(chǎn)品名稱不規(guī)范、缺少必要釋義等問題。

四是保險(xiǎn)條款表述不規(guī)范等問題。

對(duì)于以上發(fā)現(xiàn)的問題，相關(guān)部門責(zé)令該公司立即停止使用問題產(chǎn)品，并于1個(gè)月內(nèi)完成問題產(chǎn)品的修改工作，在3個(gè)月內(nèi)對(duì)公司在售產(chǎn)品進(jìn)行全面自查整改，要求其于4月底前向相關(guān)機(jī)構(gòu)報(bào)送自查整改情況。

2月中國(guó)人壽還收到張來自央行的罰單，據(jù)央行網(wǎng)站消息，2021年第四季度中國(guó)人民銀行對(duì)32家拒收現(xiàn)金的單位進(jìn)行了通報(bào)及處罰，中國(guó)人壽上榜。

中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)公司因拒絕公眾使用人民幣現(xiàn)金支付保費(fèi)，被相關(guān)部門給予處罰，其中對(duì)單位給予警告，并處5萬(wàn)元罰款；對(duì)主要負(fù)責(zé)人、直接責(zé)任人分別給予警告，并各處6000元、2000元罰款。

消費(fèi)者投訴方面，中國(guó)人壽也位列前茅。2月23日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局發(fā)布《關(guān)于2021年第四季度保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》，中國(guó)人壽在人身險(xiǎn)公司理賠糾紛投訴中位列第2，銷售糾紛投訴中排名第3。在普通人壽保險(xiǎn)糾紛中位列第2，疾病保險(xiǎn)糾紛中位列第6。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中表示，近年來保險(xiǎn)監(jiān)管趨嚴(yán)，壽險(xiǎn)財(cái)險(xiǎn)相繼改革進(jìn)入調(diào)整期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，主體內(nèi)控監(jiān)管不嚴(yán)容易導(dǎo)致違規(guī)多發(fā)。

3月4日，中國(guó)人壽A股報(bào)收28.68元，年內(nèi)跌幅4.69%。

“開門”保費(fèi)增速墊底上市險(xiǎn)企

2月下旬，中國(guó)人壽公告稱，公司1月累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約2072億元，保費(fèi)同比下降5.34%。

從行業(yè)保費(fèi)來看，1月5家上市險(xiǎn)企按保費(fèi)規(guī)模排名依次為中國(guó)人壽、中國(guó)平安(601318)、中國(guó)人保(601319)、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)，分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2072億元、1364.86億元、1155.12億元、768.95億元、358.68億元，總計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約5720億元，同比微增1.86%。

雖說中國(guó)人壽保費(fèi)規(guī)模體量大，不過從保費(fèi)增速來看，中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人保、中國(guó)太保保費(fèi)分別同比增長(zhǎng)1.21%、3.58%、17.89%、2.29%。唯獨(dú)中國(guó)人壽保費(fèi)同比下滑了5.34%。

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，開門紅承壓，上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)表現(xiàn)差異化較大。人保壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)跑行業(yè)大增30.2%，新華保險(xiǎn)同比微增3.57%。而平安人壽、中國(guó)太保和中國(guó)人壽分別同比減少0.6%、1.1%、5.3%。

作為典型以壽險(xiǎn)為主的上市公司，中國(guó)人壽在5大上市險(xiǎn)企中，壽險(xiǎn)保費(fèi)下滑最快，直接帶動(dòng)公司整體保費(fèi)增速下滑。

開源證券及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)研報(bào)分析稱，壽險(xiǎn)新單保費(fèi)受高基數(shù)、隊(duì)伍規(guī)模下降、保障需求釋放較弱以及春節(jié)時(shí)點(diǎn)提前影響整體承壓，續(xù)期保費(fèi)增幅未能填補(bǔ)新單降幅。

此前，中國(guó)人壽曾發(fā)布公告稱，2021年公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入約6200億元，同比增長(zhǎng)1.16%。

根據(jù)公司最新財(cái)報(bào)顯示，2021年前三季度公司實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為485.02億元，同比增長(zhǎng)3%；保費(fèi)收入5534.37億元，同比增長(zhǎng)1.8%。

其中，續(xù)期保費(fèi)達(dá)3922.01億元，同比增長(zhǎng)6.4%。短期險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)679.45億元，同比增長(zhǎng)1.6%。

同期，公司壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值依舊下滑，新單保費(fèi)增長(zhǎng)繼續(xù)承壓。前三季度公司新業(yè)務(wù)價(jià)值同比下降19.6%，退保率為0.93%。

截至2021年三季度末，公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為257.51%和266.28%。

除了經(jīng)營(yíng)層面面臨挑戰(zhàn)外，近期中國(guó)人壽高層發(fā)生重大變動(dòng)，董事會(huì)在2月23日收到王濱辭任函，因其無法繼續(xù)履行董事職務(wù)，辭任公司董事長(zhǎng)、執(zhí)行董事職務(wù)。

1月，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站消息，王濱因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查。

公司迅速召開會(huì)議推舉公司非執(zhí)行董事袁長(zhǎng)清代為履行董事長(zhǎng)及法定代表人職責(zé)。

從近期中央巡視組向中國(guó)人壽反饋的情況來看，公司被指領(lǐng)導(dǎo)班子建設(shè)問題突出。

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