A股上市險企首份年報出爐。3月17日，中國平安(601318)保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“中國平安”）率先交出了2021年成績單。年報顯示，該公司實現歸屬于母公司股東的營運利潤為1479.61億元，同比增長6.1%；凈投資收益連續增長，為1668.51億元，同比增長2.1%。

經濟下行壓力、疫情影響、人口紅利逐漸減退、車險綜合改革以及外部因素的不確定性，都在提醒著保險公司，轉型已經迫在眉睫。業內人士表示，中國平安2021年整體業績離不開壽險板塊繼續深化改革轉型，核心科技能力持續提升。

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“三高”代理人隊伍提上日程

總體來看，2021年中國平安實現歸屬于母公司股東的營運利潤1479.61億元，同比增長6.1%；營運ROE（凈資產收益率）達18.9%；歸屬于母公司股東的凈利潤1016.18億元，同比下降29%。壽險及健康險業務是中國平安的“重頭戲”，2021年中國平安壽險及健康險業務實現營運利潤970.75億元，同比增長3.6%。

近兩年來，保險業代理人流失加速備受熱議。數據顯示，截至2021年末，保險代理人數量已降至590. 7萬人，較2020年末減少了252.1萬人，同比下降29.9%。作為壽險“排頭兵”，平安壽險也面臨著代理人數量下滑的問題，截至2021年年底，平安壽險個人壽險銷售代理人數量下滑至60.03萬人，而2020年年底的數量為102.38萬人，同比下滑41.4%。

對此，中國平安表示，“雖然代理人數量下滑對業務帶來了一定影響，但是長期來看，公司隊伍結構將逐漸優化，為未來長期可續發展奠定堅實基礎”。

事實上，平安壽險正通過精簡人數，提升人均產值，來推動壽險轉型。目前，平安壽險代理人畫像越來越清晰，欲打造一支“高素質、高績效、高品質”的“三高”代理人隊伍。年報顯示，2021年中國平安代理人渠道全年人均新業務價值39031元，人均首年保費同比增長超22%。全年績優隊伍規模穩定，人均新業務價值提升超20%。

首都經貿大學保險系副主任李文中分析指出，2021年在代理人脫落，全年行業保費收入負增長的情況下，中國平安壽險和健康險人均首年保費、人均新業務價值和營運利潤都出現了較大幅度增長，這是非常不錯的成績。

“這意味著中國平安業務在業內率先進行的保險代理人改革取得了初步成效，代理人所產出的業務價值明顯提升。中國平安對代理實施分層精細化經營和推廣數字化管理，一方面通過精細化營銷使得客戶定位更準確，供需匹配度更高；另一方面數字化的推廣進一步提升了代理人的工作效率。總之，通過這些舉措加強了對代理人的管理，使得代理人的工作績效明顯改善。”李文中補充道。

車險保費逐步恢復正增長

從整個財產險經營情況來看，2021年財產險業務累計實現原保險保費收入1.17萬億元，同比減少2.16%。對于中國平安財產險板塊來說，2021年發展也面臨挑戰，不過，車險綜合改革落地一年多以來，車險業務保費收入已呈回暖之勢。

2021年平安產險保費收入為2700.43億元，較2020年的2858.54億元出現了下滑。但整體綜合成本率為98%，同比優化了1.1個百分點，承保利潤為51.36億元，同比增長145.7%。

李文中表示，2021年中國平安產險保費收入下降的幅度超過行業平均水平，說明公司發展面臨較大的壓力。至于利潤相比2020年有顯著改善，這應該是因為保證保險業務帶來的虧損影響大幅下降之后的報復性反彈，并不是車險等主要業務業績改善所帶來的。

車險業務方面，2021年，車險業務受綜改影響件均下滑，銷量低迷，疊加商車費改下的COR（綜合成本率）上升，共同導致車險持續承壓。平安產險車險業務原保險保費收入同比下降3.7%，但已逐步恢復增長，第四季度同比增長8.7%。

2021年第四季度平安產險的車險保費正增長，是否意味著車險綜改對平安產險的影響在逐漸削弱？李文中分析表示，車險綜合改革所帶來的影響在削弱，主要是對于業務規模增長的影響削弱了。因為到2021年9月車險綜合改革已經滿一周年，舊保單基本上全部結清了。但是，車險綜合改革對車險利潤空間擠壓的影響短期內則無法消除。不過，車險綜合改革也讓一些中小公司被迫退出車險市場，而給平安這類大公司帶來了更多的市場份額，促進車險業務增長。

國泰君安發布研究報告認為，財險行業2021年第四季度以后，車險綜改對保費端的負面影響消除，預計行業保費增長動能顯著提升，大型險企承保盈利的穩定性更強。當前加快建立滿足客戶需求的產品體系（保險+服務）的公司將率先走出行業瓶頸，實現盈利超預期。

凈投資收益達1668.51億元

手握萬億資產的中國平安，去年投資收益情況幾何？

截至2021年末，保險資金投資組合規模近3.92萬億元，較2021年初增長4.7%。受資本市場波動、市場利率下行及減值計提增加等因素綜合影響，2021年，中國平安凈投資收益為 1668.51億元，總投資收益為1440.86億元。該公司的凈投資收益率和總投資收益率分別為4.6%、4%，下滑0.5個和2.2個百分點。

在2021年度業績發布會上，中國平安聯席首席執行官兼首席財務官姚波表示，公司保險資金投資組合的投資收益率有所下降。但長期來看，公司過去十年平均的凈投資收益率和總投資收益率均達到5.3%，綜合投資收益率達到了5.7%，均高于5%的內含價值長期投資回報價值假設。

李文中表示，在2021年資本市場全年震蕩、市場利率處于低位的情況下，中國平安能夠取得超過4%的收益應當是不錯的成績。

去年，國內權益市場經歷上半年波動后趨穩，滬深300指數全年下跌5.2%，但下半年波動性較上半年明顯降低。受疫情和地緣政治等因素影響，香港恒生指數全年下跌14.1%。

科技賦能金融主業

作為中國平安著力打造的新動能，近年來，科技板塊愈發濃墨重彩。2021年上半年，科技業務就在驅動平安業績增長。

2021年，中國平安科技業務總收入達992.72億元，同比增長9.8%；歸母營運利潤79.48億元，同比增長19.5%。根據年報，截至2021年12月末，中國平安科技專利申請數較年初增加7008項，累計達38420項。中國平安將科技廣泛應用于金融主業，以科技賦能金融促銷售、提效率、控風險。

在提升效率方面，截至2021年12月末，中國平安AI坐席覆蓋2158個場景，AI坐席服務量約20.7億次，覆蓋平安84%的客服總量，AI坐席驅動產品銷售規模約2758億元，在整體坐席產品銷售規模中占比29.3%。

在科技應用方面，平安產險加強實現數據驅動客戶經營線上化，助力汽車服務生態圈搭建。“平安好車主” App作為中國最大的用車服務App，截至2021年12月末，注冊用戶數突破1.5億，累計綁定車輛突破9500萬 ；12月當月活躍用戶數突破3700萬。

在保后的理賠方面，平安產險深化落實全面數字化經營戰略，深挖人工智能、知識圖譜等創新科技應用場景。截至2021年12月末，平安產險智能單證識別技術重點單證OCR識別平均準確率超98.2%，廣泛應用在車險出單、非車險出單、理賠收單、理賠定責定損等環節。

對于中國平安在科技領域的投入和研究，李文中認為，首先，科技投入一方面使中國平安業務運營效率更高，給公司帶來長期成本優勢；其次，科技投入使中國平安能夠提升營銷的精準度，提升公司的市場競爭力。再次，科技投入不斷改善客戶的消費體驗，提升客戶的滿意度和忠誠度，為公司業務的長期發展提供動力。

姚波表示，“中國平安2021年整體的業績應該還是相對穩定的。所以也提供了比較穩定的回報，另外也確實面臨諸多的挑戰，我們通過一些內部的改革創新來應對這個挑戰，也為2022年的業績打下良好的基礎”。

北京商報記者 陳婷婷 胡永新李秀梅