近期，永安保險(xiǎn)公告稱，“復(fù)星系”旗下4家公司將持有26%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西國資控股的兩家公司。股權(quán)轉(zhuǎn)讓之際，永安保險(xiǎn)業(yè)績增長乏力，年內(nèi)多次收到罰單且存多起訴訟。

因公司治理以及控制權(quán)等問題，永安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱：永安保險(xiǎn)）近年來頻受業(yè)內(nèi)關(guān)注。9月8日，永安保險(xiǎn)公布兩則股權(quán)變更的公告，“復(fù)星系”旗下4家公司將持有26%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西國資控股的兩家公司。如若轉(zhuǎn)讓完成，永安保險(xiǎn)的股權(quán)問題將落幕。

(資料圖片僅供參考)

值得一提的是，受股權(quán)問題等困擾，永安保險(xiǎn)的業(yè)績增長出現(xiàn)乏力。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，永安保險(xiǎn)保費(fèi)增速放緩，凈利潤下降；今年上半年同樣出現(xiàn)增收不增利的情況。此外，永安保險(xiǎn)年內(nèi)多次因違法違規(guī)行為收到罰單且存多起訴訟。

針對上述股權(quán)以及內(nèi)控問題，發(fā)現(xiàn)網(wǎng)向永安保險(xiǎn)發(fā)送采訪函請求釋疑，但截至發(fā)稿前，永安保險(xiǎn)并未給出合理解釋。

“復(fù)星系”轉(zhuǎn)讓股權(quán)，股權(quán)問題或?qū)⒙淠?/strong>

永安保險(xiǎn)官網(wǎng)披露，公司于1996年9月28日在西安成立，主要股東為延長石油集團(tuán)、上海復(fù)星集團(tuán)、陜西有色集團(tuán)等，目前為國有資本控股企業(yè)。

公開資料顯示，2006年因股權(quán)以及公司治理等問題原保監(jiān)會(huì)對其進(jìn)行行政接管；2007年永安保險(xiǎn)開啟第一輪增資擴(kuò)股，通過亞東杉控創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱：杉控投資）、上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司（以下簡稱：復(fù)星工業(yè)）、上海復(fù)星產(chǎn)業(yè)投資有限公司（以下簡稱：復(fù)星產(chǎn)投）以及亞東翼航創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱：翼航創(chuàng)投），復(fù)星集團(tuán)入股永安保險(xiǎn)，合計(jì)持股40.68%。

其中，杉控投資和翼航創(chuàng)投為復(fù)星工業(yè)全資子公司，復(fù)星工業(yè)則是復(fù)星產(chǎn)投的全資子公司。2008年和2016年，原保監(jiān)會(huì)對永安保險(xiǎn)進(jìn)行兩次增資批復(fù)，目前公司注冊資本金30.09億元。

2017年永安保險(xiǎn)股東內(nèi)斗白熱化。銀保監(jiān)會(huì)公布的罰單信息顯示，2017年12月4日，檢查組按照檢查流程將現(xiàn)場檢查事實(shí)確認(rèn)會(huì)定為12月6日上午，要求總裁蔣明和統(tǒng)計(jì)負(fù)責(zé)人顧勇參加會(huì)議，而同一日，永安保險(xiǎn)召開董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議，擬解聘蔣明公司總裁（總經(jīng)理）職務(wù)。

隨后，檢查組相繼約談?dòng)腊脖ｋU(xiǎn)董事會(huì)秘書和董事長陶光強(qiáng)，要求適當(dāng)延后董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。陶光強(qiáng)在無正當(dāng)理由的情況下，拒絕接受檢查組的合理建議。2017年12月6日上午，確認(rèn)會(huì)和董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議同時(shí)召開，永安保險(xiǎn)董事長和總裁均缺席確認(rèn)會(huì)，影響了檢查工作的正常進(jìn)行。

（圖源：銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)）

2020年3月，監(jiān)管部門指出永安保險(xiǎn)股東股權(quán)及公司章程、“三會(huì)一層”運(yùn)作等四個(gè)方面存在問題。而從2020年開始，永安保險(xiǎn)股權(quán)變更拉開帷幕。同年5月，平安銀行(000001)股份有限公司將持有的7571萬股轉(zhuǎn)讓給陜西省國際信托股份有限公司（以下簡稱：陜國投）；同年8月，陜西投資集團(tuán)有限公司受讓陜西省華秦投資集團(tuán)有限公司、陜西省電力建設(shè)投資開發(fā)公司所持合計(jì)1.05億股股份；同年11月，陜國投二次接盤永安保險(xiǎn)股東轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。

2021年2月和9月，永安保險(xiǎn)再次公布兩則股東變更的信息。截至今年二季度末，永安保險(xiǎn)國有法人股股權(quán)占比為52.49%，社會(huì)法人股占比為47.51%。

（圖源：永安保險(xiǎn)二季度償付能力報(bào)告）

到今年9月8日，永安保險(xiǎn)發(fā)布變更股東信息披露公告顯示，杉控投資、翼航創(chuàng)投和復(fù)星產(chǎn)投將合計(jì)持有的22%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西財(cái)金投資管理有限責(zé)任公司（以下簡稱：陜財(cái)投）；同時(shí)，復(fù)星工業(yè)和復(fù)星產(chǎn)投將合計(jì)持有的4.00%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給陜西信用增進(jìn)有限責(zé)任公司（以下簡稱：陜西信增）。

穿透股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，陜財(cái)投的實(shí)際控制人為陜西省財(cái)政廳，持股100%；陜西信增的實(shí)際控制人為陜西省國資委，持有表決權(quán)38.1017%。

（圖源：企查查）

也就是說，如若上述兩筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓成功，“復(fù)星系”股東僅剩下復(fù)星工業(yè)，持有14.6868%股份，而陜財(cái)投將成為永安保險(xiǎn)單一大股東，持股22%，陜西延長石油(集團(tuán))有限責(zé)任公司將變更為第二大股東，持股20%。

對此，業(yè)內(nèi)人士分析稱，上述股權(quán)變更完成，永安保險(xiǎn)的國有屬性將更加明顯，“復(fù)星系”的股權(quán)轉(zhuǎn)讓使陜西國資股東進(jìn)一步強(qiáng)化對永安保險(xiǎn)的控制權(quán)，從而讓永安保險(xiǎn)能加強(qiáng)公司治理以及內(nèi)控管理。

（圖源：永安保險(xiǎn)官網(wǎng)）

業(yè)績增長乏力，經(jīng)營合規(guī)問題頻出且存多起訴訟

多年的內(nèi)斗也使得永安保險(xiǎn)的業(yè)績增長乏力。Wind數(shù)據(jù)顯示，2017年永安保險(xiǎn)的保費(fèi)業(yè)務(wù)收入下降至84.86億元，凈利潤下降至3.01億元；2018年公司保費(fèi)業(yè)務(wù)收入邁入百億大關(guān)，為104.66億元，同期凈利潤再次下降至1.81億元。

2019年-2021年，永安保險(xiǎn)的保費(fèi)業(yè)務(wù)收入分別為118.24億元、105.81億元和109.76億元，同比增速分別為12.98%、-10.52%和3.74%；凈利潤在2億左右徘徊，分別為2.89億元、2.83億元和2.03億元，同比增速分別為59.29%、-2.15%和-28.27%。

2022年上半年，永安保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)業(yè)務(wù)收入60.77億元，同比增長12.45%；凈利潤0.65億元，同比下降76.36%，而一季度公司凈虧損0.5億元。

（圖源：wind）

值得一提的是，2018年永安保險(xiǎn)的資產(chǎn)減值損失僅為0.26億元，2019年險(xiǎn)資產(chǎn)減值損失增長564.10%，至1.71億元；2020年再次增長至4.09億元，2021年為1.31億元。對于近幾年資產(chǎn)減值損失上億元的原因，永安保險(xiǎn)并未給予回復(fù)，業(yè)內(nèi)人士對發(fā)現(xiàn)網(wǎng)表示，資產(chǎn)減值損失是因資產(chǎn)的賬面價(jià)值高于其可收回金額而造成的損失，在一定程度上會(huì)影響公司的營業(yè)利潤。

此外，償付能力報(bào)告顯示，一季度永安保險(xiǎn)已決訴訟標(biāo)的金額1116.27萬元，預(yù)計(jì)損失金額725.73萬元；二季度已決訴訟標(biāo)的金額839.98萬元，預(yù)計(jì)損失金額359.51萬元。未決訴訟標(biāo)的金額8672.37萬元，到二季度末預(yù)計(jì)損失金額3550萬元。

（圖源：永安保險(xiǎn)償付能力報(bào)告）

企查查顯示，截至9月26日，永安保險(xiǎn)涉及裁判文書記錄917條，案件總金額為4968.16萬元，作為被告的文書占比92.81%；涉及開庭1367條，法院公告和送達(dá)公告分別為37條和24條，立案信息462條。

同時(shí)，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的行政處罰信息不完全統(tǒng)計(jì)，永安保險(xiǎn)年內(nèi)收到6張罰單，共計(jì)罰款73萬元，涉及河源中心支公司、定陶支公司、嘉興中心支公司以及安徽分公司，處罰事由包括未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)擅自變更營業(yè)場所、給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外利益、編制或者提供虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料和拒不依法履行保險(xiǎn)合同約定的賠償或者給付保險(xiǎn)金義務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士稱，目前永安保險(xiǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓正在進(jìn)行，完成后或?qū)⒏纳乒局卫恚煌瑫r(shí)在合規(guī)經(jīng)營上，永安保險(xiǎn)多次召開合規(guī)管理以及風(fēng)險(xiǎn)防范等會(huì)議。但后續(xù)永安保險(xiǎn)公司治理以及合規(guī)經(jīng)營成效如何需時(shí)間檢驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上永安保險(xiǎn)業(yè)績改善情況也值得關(guān)注。

（記者羅雪峰財(cái)經(jīng)研究員劉利香）