作為“償二代”第二支柱的重要內容，“保險公司償付能力風險管理要求與評估”（Solvency Aligned Risk Management Requirements and Assessment，簡稱“SARMRA”） 是衡量保險公司償付能力風險管理水平、促進保險公司提升風險管理水平的重要監管工具。而SARMRA的評估結果，亦給保險公司敲響了警鐘。
4月12日，銀保監會披露2022年度保險公司SARMRA評估結果，70家險企的平均得分為77.44分，較之前評估上升1.41分。其中，有40家險企評分上升，26家險企評分下降。這暴露出險企在風險管理要求與評估方面存在四大缺位。
(資料圖片)
面對風控缺位，加強險企的風險管理能力依舊任重道遠。對于以上問題，銀保監會表示，將進一步加強保險業功能監管和穿透式監管，督促保險公司加強體制機制建設，落實主體責任。
風險，是保險業存在的基礎；風險管理，是保險業生存的必備利器。做好風險管理，不僅關系到公司發展，更涉及到整個行業的穩定、經濟和社會的穩定。為此，無論是償付能力體系的搭建，還是定期的風險排查，監管對于保險公司風險管控都更加嚴謹。
自2015年原保監會發布《保險公司償付能力監管規則第11號》（簡稱“11號規則”）后，監管對于保險公司的SARMRA評估有了更細致的規定。
從“11號規則”看，SARMRA評估由9個評估項目組成，分別是風險管理基礎與環境、風險管理目標與工具、保險風險管理、市場風險管理、信用風險管理、操作風險管理、戰略風險管理、聲譽風險管理，及流動性風險管理，以上9項評分為細分項目評分，加總才得到SARMRA評估總分。
需要注意的是，每一部分都從“制度健全性”和“遵循有效性”兩方面進行評價，其中，“制度健全性”的權重為60%，“遵循有效性”的權重為40%。
近年來，依據SARMRA評估得分，監管對各家險企的風險管理情況也有了更深層次的了解。從2022年的SARMRA評估看，80分以上的險企有29家，占比41.4%；70分到80分的險企有34家，占比48.6%；70分以下的險企為7家，占比10%。
而且，保險集團的得分會比單獨的財、壽、再保險等公司的得分高。具體來看，2022年，保險集團平均分80.37分，產險公司、壽險公司、再保險公司的平均分分別為74.89分、78.7分、79.73分。
銀保監會也指出，部分險企在風險管理方面仍存在一些不足。具體表現為：部分公司風險管理制度簡單照搬監管規定，未能結合自身情況“因地制宜”；董事長、總經理對風險管理不夠重視，風控部門人員不足；非標資產穿透管理薄弱，實質性穿透不到位；風險管理系統建設不到位，風險管理工具運用能力不強等。
回首保險業過去十幾年的發展軌跡，不難發現保險業的風險管控能力在不斷完善中。
從2012年監管開啟“償二代”體系建設規劃，到2016年“償二代”正式實施，關于風險管控也從單一的定量監管擴展為由定量監管要求、定性監管要求和市場約束機制組成的三支柱框架。
如今，隨著“償二代（||）”的落地實施，風險管理再一次迎來了升級。例如，“償二代（||）”調整定量資本要求，以強化“保險姓保”的行業定位和發展方向，防范化解行業風險，加強保險公司的資產負債匹配管理，引導其服務于實體經濟。同時，優化定性監管要求，將風險綜合評級評價由4個級別細分為8個級別，對保險公司的差異化風險管理標準更為明晰。
而作為“償二代”第二支柱重要內容的SARMRA評估，當然也不可缺少。
有業內人士表示，SARMRA其實已經將保險公司的風險管理能力與資本要求進行了掛鉤，如保險公司的風險管理能力越強，資本要求越低；風險管理能力越差，資本要求越高。這一操作有助于引導和激勵險企不斷提升自身的風險管理能力，夯實行業高質量發展的基石。
而一家險企的SARMRA評分越高，意味著公司的風險管理能力越強，則可以少計提最低資本，并提升償付能力充足率。不過，隨著險企業務規模的擴張，對于資本消耗也會增加，此時SARMRA評分也會受到影響。為此，為保障有足夠的償付能力充足率，很多險企開始尋求增資或發債。
而此次銀保監會披露的2022年度保險公司SARMRA評估結果恰是2022年“償二代（||）”全面實施后首個現場評估，從2022年7月起，24個銀保監局對70家保險公司開展SARMRA評估工作，2022年10月底前完成現場評估。
這次評估并沒有覆蓋全部險企，而是占所有保險公司的近三分之一。按照“每三年各險企要接受一次現場評估”來看，仍有不少險企將在下一年接受評估。而為了獲得更好的SARMRA評估分數，部分險企可能要調整控制風險最低資本。
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