文|國煒

【資料圖】

已經(jīng)過去的2022年可謂財(cái)險(xiǎn)市場的高光時(shí)刻，不僅保費(fèi)增速領(lǐng)跑全行業(yè)，凈利潤也再創(chuàng)新高。

根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年，84家財(cái)險(xiǎn)公司合計(jì)盈利550.85億，較上年同期增加28億，漲幅約5.5%，堪稱愛情事業(yè)雙豐收。

作為財(cái)險(xiǎn)市場最重要、占比最高的險(xiǎn)種，2022年車險(xiǎn)的強(qiáng)勢(shì)反彈也構(gòu)成了對(duì)財(cái)險(xiǎn)市場整體業(yè)績的最大支撐。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布2022年全年經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年車險(xiǎn)保費(fèi)同比增長5.62%，距綜改一周年時(shí)-8%的保費(fèi)增速上演了一出V型大反轉(zhuǎn)，也在很大程度上支撐起了整個(gè)財(cái)險(xiǎn)市場的揚(yáng)眉吐氣。

當(dāng)然，車險(xiǎn)歷來都是財(cái)險(xiǎn)市場的兵家必爭之地，無論“老三家”、第二梯隊(duì)還是為數(shù)眾多的中小財(cái)險(xiǎn)公司都不外如是。但處于同一個(gè)戰(zhàn)場并不意味著站在同樣的起跑線，與市場占比更高、經(jīng)營底蘊(yùn)更為深厚的頭腰部公司相比，多數(shù)中小財(cái)險(xiǎn)公司在車險(xiǎn)市場的騰挪輾轉(zhuǎn)都頗為艱難。

于是我們也不難發(fā)現(xiàn)，車險(xiǎn)市場實(shí)際上“馬太效應(yīng)”仍在愈演愈烈，中小公司生存空間一再被蠶食，2022年的行業(yè)表現(xiàn)其實(shí)更多來自于頭部險(xiǎn)企的贏者通吃，很多中小公司則成為了“被平均”的對(duì)象。

隨著綜改進(jìn)一步深入，車險(xiǎn)市場的集中度也在不斷提高，中小險(xiǎn)企和頭部險(xiǎn)企的差距在各個(gè)層面都在不斷被拉大。

2022年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)這財(cái)險(xiǎn)“老三家”以行業(yè)領(lǐng)先的保費(fèi)增速（6.4%）和最低的綜合成本率（95.9%），不斷擴(kuò)大著市場份額（+0.5%），并占據(jù)了行業(yè)超過九成的承保利潤，其他幾十家險(xiǎn)企在車險(xiǎn)中已在為了市場中邊角料的殘羹冷炙打得頭破血流。

僅從市場份額來看，排名第四至第十位的險(xiǎn)企以及排名在二十位以外險(xiǎn)企的份額都出現(xiàn)了不同程度的下降，揭示著車險(xiǎn)綜改兩年多來車險(xiǎn)市場格局的進(jìn)一步演化：第二、三梯隊(duì)的大中型公司，以及市場占比更小的中小公司的份額，正在不斷被老三家蠶食。

不得不說，中小財(cái)險(xiǎn)公司在車險(xiǎn)市場似乎已陷入了一種悲觀的“循環(huán)”中，市場份額下降，保費(fèi)收入減少，費(fèi)用、數(shù)據(jù)、用戶積累等底蘊(yùn)又無法“拼”過頭部及中大型公司，從而導(dǎo)致市場份額及保費(fèi)收入的進(jìn)一步縮減。

在傳統(tǒng)車險(xiǎn)早就名分已定之際，新能源車險(xiǎn)的崛起一度成為中小財(cái)險(xiǎn)公司新的希望，不過巨頭們很快就反應(yīng)了過來，加上悄然加入戰(zhàn)局的各大車企，使得這一被普遍認(rèn)為有望改變市場格局的領(lǐng)域中，中小財(cái)險(xiǎn)公司同樣面臨更加殘酷的競爭，同樣看不到機(jī)會(huì)。

2022年，新能源車的銷售創(chuàng)新高，據(jù)商務(wù)部所公布的有關(guān)信息顯示，國內(nèi)汽車市場每賣4輛新車，就有1輛是新能源車。且這一年也恰是新能源車險(xiǎn)專屬條款落地實(shí)施后的第一個(gè)完整年度，有了獨(dú)立的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在一定程度上能為車險(xiǎn)市場探索未來的方向提供數(shù)據(jù)支持。

但傳統(tǒng)車險(xiǎn)市場的“二八分化”也很快在新能源車險(xiǎn)上得到了延續(xù)，“絕對(duì)王者”老三家憑借其完善的渠道網(wǎng)絡(luò)擁有品牌與服務(wù)的先天優(yōu)勢(shì)，并擁有足夠的利潤底氣來承擔(dān)試錯(cuò)成本，也因此在新能源車險(xiǎn)上依舊強(qiáng)勢(shì)，市場份額占比達(dá)到了驚人的72%。相比之下，市場排名二十以外的中小財(cái)險(xiǎn)公司的份額則僅占4.5%。

誠然，的確有部分中小公司在新能源車險(xiǎn)上展現(xiàn)出彎道超車的跡象，如具備廣汽股東背景的車企系險(xiǎn)企眾誠保險(xiǎn)、一汽股東背景的鑫安財(cái)險(xiǎn)，以及互聯(lián)網(wǎng)出行生態(tài)股東背景的現(xiàn)代財(cái)險(xiǎn)，都在新能源車險(xiǎn)排名中實(shí)現(xiàn)了躍遷。但也無可否認(rèn)，在新能源車險(xiǎn)發(fā)展初期，如這般能找到差異化發(fā)展路徑的險(xiǎn)企并不多。

無論傳統(tǒng)的車險(xiǎn)領(lǐng)域，還是看似欣欣向榮的新能源車險(xiǎn)市場，多數(shù)中小公司所面臨的發(fā)展困境仍然存在。

強(qiáng)敵環(huán)伺中，新的對(duì)手也在不斷入局，特斯拉、比亞迪(002594)、蔚小理、吉利等新能源車巨頭，甚至寶馬等傳統(tǒng)車企巨頭，都紛紛設(shè)立保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司全面進(jìn)軍車險(xiǎn)領(lǐng)域。車險(xiǎn)市場的巨大變革已呼之欲出，留給中小財(cái)險(xiǎn)公司調(diào)整戰(zhàn)略或打法的時(shí)間十分有限。

車險(xiǎn)綜改即將進(jìn)入第三個(gè)年頭，在車險(xiǎn)市場這一內(nèi)卷到極致的紅海，在車險(xiǎn)綜改持續(xù)深入、定價(jià)規(guī)則不斷演進(jìn)的當(dāng)下，中小險(xiǎn)企是否還卷得動(dòng)？而新能源車險(xiǎn)是否剛出道就大局已定，容不下中小險(xiǎn)企的任何希望？中小財(cái)險(xiǎn)公司能否另辟蹊徑，又需要從哪里找到自身的盈利路徑？那么，敬請(qǐng)關(guān)注《燕梳夜譚》第21期直播——本期直播將關(guān)注車險(xiǎn)八大真問題：

①中小產(chǎn)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)市場地位以及痛點(diǎn)？

②關(guān)于新車，居然想放棄！為什么？

③關(guān)于新能源車，也不得不放棄？新車+新能源車都放棄，那還有什么車險(xiǎn)可以做？

④關(guān)于舊車，健康的續(xù)保率是多少？如何提升和保持？

⑤費(fèi)率彈性變成了0.5-1.5，是喜還是憂？

⑥面對(duì)現(xiàn)金流訴求、賠付率壓力、費(fèi)用率難題，還有機(jī)構(gòu)生存與發(fā)展、總部費(fèi)用分?jǐn)偟鹊龋瑳Q策中如何平衡理順？

⑦對(duì)于中小產(chǎn)險(xiǎn)公司，目前比較切合實(shí)際的車險(xiǎn)費(fèi)用結(jié)構(gòu)是怎樣的？

⑧講車險(xiǎn)的同時(shí)，需考慮非車業(yè)務(wù)是撐腰的還是豬隊(duì)友？

嘉賓：

瑞士再保險(xiǎn)中國前總裁、亞洲管理委員會(huì)委員 陳東輝先生

長安責(zé)任保險(xiǎn)首席運(yùn)營官、副總裁 黃雁南先生

本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：今日保。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。