昨天我們聊過了工銀瑞信基金“一哥”杜洋的二季度表現，今天咱來看看“一姐”趙蓓的表現。

曾經被稱為“醫藥女神”的趙蓓總規模244.8億，相比去年年末的266.4億下滑了8.1%，但2023年上半年按規模加權的收益率為1.5%。

(資料圖片)

咱們今天先來了解一下趙蓓在二季度的表現。

目前，她管理著7只基金，不計算A、C份額在內的話是4只基金，其中工銀前沿醫療股票（001717.OF、010685.OF）的規模最大，合計達156.8億，其次是工銀醫療保健股票（000831.OF），為46.3億。

相比Q1基金規模，趙蓓各只基金的規模基本穩定，沒有出現基民出逃的情況。

目前仍持有趙蓓基金的基民基本都是在此前那一輪醫藥、醫療板塊大跌時躺倒裝死的，又或者是認為此時便宜逢低抄底的，大家基本上也不會輕易離開。

即使Q2凈值全部出現小幅下跌，規模也基本沒有變化，說明份額反而還上升了。

不過，7月份對信仰醫藥、醫療板塊的基民來說是重大打擊，單月跌幅較大，其中工銀前沿醫療跌了5.6%，這讓期盼跟隨大盤反彈的基民而言是不小的打擊。

從長期來看，工銀前沿醫療的業績最好，任職回報率達224.5%，年化回報率17%，而管理時間更長的兩支基金反而收益更低。

根據市值風云APP“吾股”基金評級顯示，趙蓓的兩只規模較大的基金在同類型基金中也算中上水平，說明趙蓓的回撤控制能力較好。

（來源：市值風云APP）

下表為趙蓓在二季度的調倉情況：

趙蓓的前12大重倉股有一半是中藥股，這也是最近一年只投資醫藥、醫療板塊的基金的收益來源。

趙蓓加倉了太極集團（600129），大幅加倉了健民集團（600976）和東阿阿膠（000423），減倉了昆藥集團（600422）、華潤三九（000999）和同仁堂（600085），其中太極集團在二季度大漲了38.7%，其他中藥股僅小幅上漲。

此外，在醫療服務和器械板塊上，趙蓓逢大跌加倉愛爾眼科（300015），減倉藥明康德（603259）、邁瑞醫療（300760）和九州藥業，這些票在二季度延續下跌走勢。

而恒瑞醫藥（600276）獲得趙蓓大手筆加倉，直接買到第一大重倉股，股票市值占比達10.44%，期間漲幅也有12.3%。但是這兩天受政策影響，恒瑞醫療出現大跌，對趙蓓基金的凈值影響很大。

趙蓓在二季報中對各個細分行業也提出自己的看法。

對于中藥行業，她認為中藥公司在2023年業績仍處于向上周期，但現階段市場對中藥行業的預期不低，且整體估值水平有所提升，但考慮到對比其他行業，中藥的趨勢很好，所以還繼續超額配置。

對于醫藥創新產業（300832）鏈，她認為基本面表現低于預期，全球和國內的生物醫藥投融資數據較為低迷，龍頭CRO 和 CDMO 公司訂單展望和項目數量有所下修，尤其以國內需求為主的臨床前 CRO 公司基本面承壓，因此適度減持了相關行業公司。

對于消費醫療，她認為二季度需求恢復一般，隨著經濟的持續復蘇，預期今年下半年消費醫療的需求仍將逐步恢復。因此加倉愛爾眼科，仍然看好近視防控滲透率提升、種植牙降價放量和醫美等中長期行業趨勢。