隨著各家非上市財(cái)險(xiǎn)公司2022年度償付能力報(bào)告的披露，加上除陽光財(cái)險(xiǎn)以外的上市險(xiǎn)企已在之前發(fā)布了全年保費(fèi)數(shù)據(jù)，都讓一個充滿著魔幻與奇跡的財(cái)險(xiǎn)市場，清晰地浮現(xiàn)出來。

雖然同樣受到內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜因素影響，但財(cái)險(xiǎn)公司的情況可以說與壽險(xiǎn)市場保費(fèi)增速下降、從業(yè)人力衰減、投資收益下行的低迷趨勢截然不同。

已經(jīng)進(jìn)行業(yè)績披露的73家非上市財(cái)險(xiǎn)公司2022年凈利潤達(dá)到69.92億元，同比增長高達(dá)68.92%，不少公司實(shí)現(xiàn)了保費(fèi)規(guī)模與利潤的同比雙升。加之上市險(xiǎn)企也普遍在保費(fèi)收入上高歌猛進(jìn)，都意味著財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的主體發(fā)展結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。

(相關(guān)資料圖)

而其中結(jié)合險(xiǎn)種和行業(yè)交流數(shù)據(jù)來看，車險(xiǎn)，無疑成為整個財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的高光與亮點(diǎn)。

根據(jù)銀保監(jiān)會公布2022年全年經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示：當(dāng)年車險(xiǎn)保費(fèi)同比增長5.62%，雖然落后于財(cái)險(xiǎn)公司整體近9%的保費(fèi)增速，但作為財(cái)險(xiǎn)公司和財(cái)險(xiǎn)市場最為重要、占比最高的險(xiǎn)種，在結(jié)束了2021年負(fù)增長后實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢反彈，無疑也對財(cái)險(xiǎn)公司們?nèi)陿I(yè)績表現(xiàn)起到了關(guān)鍵的作用。

特別是通過對各家公司償付能力報(bào)告及車險(xiǎn)市場的分析之后，2022年的車險(xiǎn)市場，完全可以用“贏家”一詞來概括。

一方面，相對于壽險(xiǎn)市場的低迷表現(xiàn)，車險(xiǎn)頂住了壓力，一舉實(shí)現(xiàn)了保費(fèi)增速與利潤的大幅度雙升，帶動了整個財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的業(yè)績發(fā)展，亦為2023年的車險(xiǎn)綜改的持續(xù)深化積累了一定的利潤“安全墊”。

另一方面，相對于財(cái)險(xiǎn)市場自身而言，還有七成車險(xiǎn)公司在保費(fèi)增速回暖的情況下，同步實(shí)現(xiàn)了盈利水平的提升。

其中部分公司險(xiǎn)種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)明顯改變，差異化經(jīng)營的思路充分顯現(xiàn)，也讓車險(xiǎn)改革的“市場化”色彩更加濃厚。

在整個社會經(jīng)濟(jì)下行的周期下，作為人民群眾的“剛需”險(xiǎn)種，車險(xiǎn)更體現(xiàn)出了一種“逆市”發(fā)展的優(yōu)越性和穩(wěn)定性，不僅自身迅速找到了新的平衡點(diǎn)，還帶動整個行業(yè)在2022年迎來了一個不大不小的經(jīng)營高光。

這也意味著，即便當(dāng)下財(cái)險(xiǎn)市場中健康險(xiǎn)正在成為保司的新寵，但在財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營上，車險(xiǎn)仍然會是大部分財(cái)險(xiǎn)公司當(dāng)一不二的“看家險(xiǎn)種”。

由此更可推測，2023年的車險(xiǎn)市場爭奪，疊加車險(xiǎn)綜改深化態(tài)勢，勢必更加令人期待。

而2022年車險(xiǎn)經(jīng)營的相關(guān)數(shù)據(jù)，也會在很大程度上，預(yù)示了財(cái)險(xiǎn)市場的格局將如何演變，以及各家公司的車險(xiǎn)策略又將如何選擇。

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-Insurance Today-

車險(xiǎn)規(guī)模效應(yīng)仍在持續(xù)

但中小公司也罕見地共贏了一次

無論在保費(fèi)增速還是盈利能力上，車險(xiǎn)規(guī)模效應(yīng)依然顯著。人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)這財(cái)險(xiǎn)老三家以行業(yè)領(lǐng)先的保費(fèi)增速（6.4%）和最低的綜合成本率（95.9%），不斷擴(kuò)大市場份額（+0.5%），并占據(jù)了行業(yè)超過九成的承保利潤。

車險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模排名4-10的第二梯隊(duì)和排名11-20的第三梯隊(duì)，整體也實(shí)現(xiàn)了5%左右的正增速，且全部扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)了不到1個點(diǎn)的承保盈利。

這種行業(yè)排名前20的公司整體進(jìn)入承保盈利梯隊(duì)，亦是車險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展四十年來都不曾出現(xiàn)過的現(xiàn)象。

的確，從市場份額上來看：車險(xiǎn)第二、三梯隊(duì)的大中型公司，以及市場占比更小的中小公司的份額，都正在被老三家進(jìn)一步蠶食，這也是車險(xiǎn)綜改滿一周年后行業(yè)車險(xiǎn)市場格局變化的持續(xù)寫照。

不過，這也并不意味著這些大中型公司和中小型公司是市場的失敗者。因?yàn)橄噍^這些公司自身來說，車險(xiǎn)盈利能力的提升幅度，即綜合成本率的降幅變化，又有著遠(yuǎn)超過老三家的表現(xiàn)。

所以，從車險(xiǎn)市場的大面數(shù)據(jù)來看，大家都是贏家。

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-Insurance Today-

車險(xiǎn)出險(xiǎn)率再創(chuàng)新低

中小公司車險(xiǎn)盈利方向初現(xiàn)端倪

當(dāng)然，2022年車險(xiǎn)盈利能力提升的最主要因素，在相當(dāng)程度上是由于車輛出行頻度的減少，導(dǎo)致出險(xiǎn)率創(chuàng)新低。

特別是2022年四季度，車險(xiǎn)的出險(xiǎn)率已從三季度時的與2020年數(shù)值持平的16.2%，進(jìn)一步下滑至15.5%，并較去年同期下滑了2個百分點(diǎn)，降幅達(dá)11.9%。

其中中小公司的出險(xiǎn)率僅為12.3%，相較老三家少了4個百分點(diǎn)，幅度接近25%。

這說明在車險(xiǎn)業(yè)務(wù)精細(xì)化與差異化的經(jīng)營選擇上，中小公司實(shí)際上很可能在有意識地挑選比大中型公司出險(xiǎn)率更低的業(yè)務(wù)，也說明中小公司主做“交強(qiáng)險(xiǎn)+單三者”的縫隙業(yè)務(wù)策略，在2022年更加明顯。

當(dāng)然，這也很大程度上解釋了中小公司在2022年盈利能力提升幅度上優(yōu)于大中型公司的主要緣故。

事實(shí)上，如果結(jié)合案均賠款數(shù)據(jù)來看，2022年車險(xiǎn)案均賠款的數(shù)據(jù)仍然是持續(xù)走高的。

目前，保險(xiǎn)公司對于案均賠款的管控仍然沒有太好的辦法，只能在一定程度上對配件與工時價(jià)格的上漲起到部分抑制作用。不過長期來看，物價(jià)與人傷賠償標(biāo)準(zhǔn)的上漲是當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢，而過激的減損也會導(dǎo)致客戶服務(wù)的變形。

那么，未來對車險(xiǎn)出險(xiǎn)率的控制，或才是車險(xiǎn)經(jīng)營管理中更為核心的能力。這個動作，也將更會體現(xiàn)的是保險(xiǎn)公司車險(xiǎn)保前管理與保中管理的能力。

很顯然，越來越多的中小公司也已意識到，在有限的成本空間里，能夠與大公司形成管理差異點(diǎn)的地方，正是車險(xiǎn)的盈利方向所在。

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-Insurance Today-

兼代與電網(wǎng)銷退場

中小車險(xiǎn)公司競爭聚焦個代戰(zhàn)場

從車險(xiǎn)渠道保費(fèi)收入的變化來看，兼業(yè)代理和電網(wǎng)銷渠道成了車險(xiǎn)保費(fèi)的主要負(fù)增長點(diǎn)。

這也在一定程度上印證了監(jiān)管部門關(guān)停兼業(yè)代理牌照審批及部分公司撤銷電銷職場和隊(duì)伍的動作。

而這些渠道的保費(fèi)，出現(xiàn)了兩種流向：

一種是更追求費(fèi)用的專代渠道，一種是在綜改后明顯具有低價(jià)優(yōu)勢的直銷渠道。

但是，從更多的數(shù)據(jù)也可以看到，上述的結(jié)構(gòu)變化，更多是車險(xiǎn)第二、三梯隊(duì)的大中型險(xiǎn)企對于渠道策略的動作，對于中小險(xiǎn)企而言，由于兩者本身在渠道構(gòu)成和優(yōu)勢稟賦上就有先天差異，不能簡單進(jìn)行增速變化比較。

如果根據(jù)行業(yè)觀察和行業(yè)交流的情況，去評估這種變化趨勢，則可以看到，個人代理渠道，才是中小財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)經(jīng)營的必爭之地。

因?yàn)榫湍壳岸裕行‰U(xiǎn)企的車險(xiǎn)經(jīng)營優(yōu)勢僅僅還停留在差異化的定價(jià)費(fèi)用空間上。而靠費(fèi)用生存的渠道，恰是個代戰(zhàn)場，畢竟費(fèi)用本身，也是中小險(xiǎn)企們當(dāng)下為數(shù)不多，卻也最直接有效的手段。

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-Insurance Today-

哪些公司更適合做車險(xiǎn)？

又有哪些公司更具產(chǎn)業(yè)合作空間？

為了更加清晰的對比各家主體公司的車險(xiǎn)經(jīng)營情況，為2023年車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展尋找博弈機(jī)會。

《今日保》特對所有已經(jīng)進(jìn)行償付能力公示、并且公司本身在做車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的非上市險(xiǎn)企通過綜合成本率和車險(xiǎn)占比數(shù)據(jù)進(jìn)行分類，或更能直觀體現(xiàn)了哪些公司更具備做車險(xiǎn)的基因。

①善于做車險(xiǎn)的公司——指車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比超過50%，且車險(xiǎn)綜合成本率優(yōu)于全險(xiǎn)種或有盈利的公司

②有做車險(xiǎn)潛力的公司——指車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比低于50%，且車險(xiǎn)綜合成本率優(yōu)于全險(xiǎn)種或有盈利的公司

③需改善車險(xiǎn)經(jīng)營的公司——指車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比高于50%，但車險(xiǎn)綜合成本率高于全險(xiǎn)種的公司

④有比做車險(xiǎn)更好選擇的公司——指車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比低于50%，且車險(xiǎn)綜合成本率高于全險(xiǎn)種的公司

誠然，對于諸多財(cái)險(xiǎn)公司來說，上述車險(xiǎn)數(shù)據(jù)結(jié)果因受各家公司股東自身優(yōu)勢的影響，在車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的策略選擇上并不相同；個別公司在2022年也同樣受到車險(xiǎn)大額賠案的影響，在一定程度上存在業(yè)務(wù)盈利的波動性，故而上述數(shù)據(jù)并不能完全準(zhǔn)確評價(jià)一家公司的車險(xiǎn)經(jīng)營管理能力。

但對于所有車險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)上下游服務(wù)商來說，這種分類，或更具車險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與業(yè)務(wù)合作空間的指導(dǎo)意義，這也是車險(xiǎn)行業(yè)科技與生態(tài)最有可能出現(xiàn)變革和創(chuàng)新的地方。

特別是《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)積極開展風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)的意見》文件已經(jīng)出臺，對于財(cái)險(xiǎn)行業(yè)科技發(fā)展來說，迎來了最好的時代。

而無論對于車險(xiǎn)市場還是所有財(cái)險(xiǎn)公司們來說，在政策環(huán)境變化、人們消費(fèi)活動回歸之時，能否延續(xù)2022年的各項(xiàng)業(yè)績表現(xiàn)，真正形成長期可持續(xù)的共贏局面，無疑將是更大的挑戰(zhàn)。

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