保險金信托發展勢頭正盛。3月2日，北京商報記者梳理發現，各家保險機構當前不斷加速拓展保險金信托業務，保險金信托頻有億元大單落地。此外，據中國信托登記有限責任公司（以下簡稱“中國信托登記”）統計數據顯示，2023年1月新增保險金信托規模環比增長近七成。

保險金信托緣何受青睞？市場前景如何？險企在這一市場掘金靠什么？

市場火爆

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保險金信托是將保險與信托兩種財富傳承工具相結合的創新財富管理安排，主要具有財富傳承、資產規劃、風險隔離、隱私保護、稅務籌劃等基本功能，并且兼具保險和信托雙重優勢，可視為1加1大于2的傳承工具。

保險金信托正受到越來越多的消費者及財富機構的認可，市場也進入了高速增長的階段。中國信托登記數據顯示，2023年1月，新增保險金信托規模89.74億元，環比增長67.05%，規模為近11個月新高。

市場規模增速亮眼離不開保險公司在業務拓展方面的發力。根據泰康人壽披露的最新數據，泰康人壽保險金信托成單件數在2022年已經突破2000單，累計總規模保費突破了100億元。根據同方全球人壽2022年發布的信息顯示，該公司聯手信托公司為客戶提供信托服務。已成功簽約的“保險金+信托服務”達164件，“保險金+信托服務”期交保費規模達7710萬元，風險保額達13億元。

也有險企年度首個億元大單在開年階段就已落地。今年1月12日，人保壽險與中誠信托協作簽下了2023年首個億元信托規模的保險金信托大單。早在2021年，中信信托與中信銀行(601998)、中信保誠人壽協同落地一單總保費1.2億元的信托投保保險金信托，成為我國第一單億元信托投保模式的保險金信托。而近期中國外貿信托受托設立了總保費達5.4億元的保險金信托，成為截至目前單筆受托規模最大的保險金信托。

據北京商報記者不完全統計，截至目前，包括友邦人壽、平安人壽、同方全球人壽、百年人壽、人保壽險、泰康人壽在內的超過30家壽險公司開展了保險金信托業務，并且一般會與信托公司開展合作。從產品形態上看，包括終身壽險、年金險在內的眾多保險產品均可對接保險金信托。

“消費者以及從業人員認知的提升，或正在影響和改變保險金信托市場。”一家保險經紀公司資深銷售總監對北京商報記者表示，當前保險金信托市場火熱、規模快速增長核心的因素其中來源于消費者層面認知的提升，因為中高凈值人群必然會存在資產傳承的需求，而保險金信托便是非常好的方式之一。保險金信托比家族信托門檻低，對于很多人而言，是更容易接受的一種模式。

除了保險金信托受眾面擴大、信托公司自身業務發展的需求促使，對于保險金信托市場進一步被激活的原因，在資深精算師徐昱琛看來，客戶資產傳承和家族服務需求的提升與保險公司業務發展的潛在需求同樣也是“催化劑”。對于險企而言，由于保險金信托開單的門檻都在上百萬元起，甚至有上億元的大單，所以保險公司會把保險金信托視為很好的業務發展工具。

提升專業性

保險金信托不僅成為中高凈值人群財富保駕護航的有力工具，在業內人士看來，在富裕人群不斷增長的大背景下，保險金信托有廣闊的發展前景。

從胡潤百富發布的《2022中國高凈值人群家族傳承報告》中不難發現，我國擁有千萬人民幣家庭凈資產的高凈值家庭規模達到206萬戶，較上年增加4萬戶。

不過，保險金信托市場機遇與挑戰同在。

“保險公司有待進一步開發以及多參與合作推出保險金信托產品，也需要增加對不同版本保險金信托的科普。”上述保險經紀公司銷售總監對北京商報記者表示。

在業內人士看來，保險金信托屬于一類交叉業務，實踐中融合了兩個法律體系，也就存在兩方面的法律風險，這需完善相關法律法規，包括當事人權利義務、保險金財產的確定、保險法與信托法的銜接、健全信托登記制度等。此外，促進保險金信托服務的發展，還有待進一步發揮其內在優勢，如需要加強產品和市場的研究，尋找需求契合點。

而提升開展保險金信托業務的專業性，也可以促使險企更好地掘金保險金信托市場。徐昱琛表示，一是要提升專業性，因為保險金信托對從業人員專業性要求較高，既涉及保險，又有信托在法律層面上的約定，所以險企對從業人員的專業性培訓至關重要。二是要站在客戶的立場，維護客戶的利益，并非簡簡單單地把保險金“裝”進信托中，要站在客戶的立場上滿足客戶利益。比如消費者對于保險金信托有海外資金需求，這就需要保險公司銷售人員提升專業性甚至打開國際視野。

北京商報記者 陳婷婷 胡永新