隨著香港與內(nèi)地實現(xiàn)全面“通關(guān)”，強勁的內(nèi)地訪客需求，正推動港澳保險市場恢復往日活力，再現(xiàn)“打飛的赴港投保”盛況，內(nèi)地居民對于海外資產(chǎn)配置、財富傳承、高端醫(yī)療等需求依然旺盛。

(相關(guān)資料圖)

據(jù)香港保監(jiān)局數(shù)據(jù)，2022年來自內(nèi)地訪客的新單保費為21億港元，因前期基數(shù)較低而顯著回升，同比上漲200.3%，占個人業(yè)務總額1.5%，但這一數(shù)值與高峰值相去甚遠，2016年，內(nèi)地訪客占全港新單保費一度達到40%左右。

多位受訪人士認為，當前香港保險市場的快速回暖，與疫情冰封三年后通關(guān)所帶來的內(nèi)地居民消費能力集中釋放有一定關(guān)系，預計下半年會進入業(yè)務平穩(wěn)期，后續(xù)能否在政策加持下恢復甚至超過疫情前水平還有待觀察。

投保需求集中釋放帶動赴港購險熱潮

據(jù)香港入境事務處數(shù)據(jù)，自2月6日全面恢復內(nèi)地與港澳人員往來后，首月內(nèi)地訪客數(shù)量總數(shù)達140萬人次，日均訪客數(shù)量約4.8萬人次，大批內(nèi)地游客開啟了赴港之旅。其中，有部分游客是奔著買保險來的。

“疫情后大家的業(yè)務都進入一個集中爆發(fā)期，保險公司也想搶這波紅利，給出了較多優(yōu)惠條件，我們的業(yè)務開展非常順利，近期咨詢量在逐步增加，一些之前已經(jīng)離開保險業(yè)的人也回來了”，一位香港保險經(jīng)紀人向藍鯨保險表示。

瑞銀實證所（UBS Evidence Lab）在通關(guān)前對1000名內(nèi)地居民進行訪問調(diào)查，結(jié)果顯示，47%的受訪人有意向購買境外保險，約2/3居民考慮在通過一年內(nèi)投保。瑞銀表示，在強勁的需求下，預計2024年赴港投保可恢復至疫情前高峰。

多種跡象似乎都在表明，內(nèi)地居民對香港保險業(yè)的貢獻正在走出“至暗時刻”。“相較于國內(nèi)保險市場，香港保險市場成熟且多元”，業(yè)內(nèi)人士指出，海外投資一直是內(nèi)地居民渴求的投資渠道之一，而香港又是內(nèi)地居民海外投資的第一站。

在疫情之前，已有一波“赴港投保”的熱潮，后在政策環(huán)境變化、疫情影響等多影響因素下遭遇冰封。

據(jù)藍鯨保險梳理，內(nèi)地訪客赴港投保的高峰出現(xiàn)在2016年。2011年至2015年，內(nèi)地訪客新單保費對香港地區(qū)個人新單保費的貢獻度逐步增強，內(nèi)地訪客在香港保險業(yè)中扮演著重要角色。期間，內(nèi)地訪客新單保費穩(wěn)定增長，分別為63億港元、99億港元、149億港元、244億港元、316億港元，逐年上行。2016年，來自內(nèi)地訪客的新造業(yè)務保費達到歷史最高的727億港元，占全港新單保費的39.3%。

此后，該業(yè)務占比一路下行。2021年，來自內(nèi)地訪客的新單保費跌至7億港元，僅為個位數(shù)。2022年，內(nèi)地訪客新單保費為21億港元，占全港新單保費的1.5%，在前期低基數(shù)的對比下，同比上升200.3%。

“赴港購險”經(jīng)歷寒潮的短期重要沖擊因素，是疫情下的通關(guān)不便和限制跨境人流措施。由于內(nèi)地居民購買香港保險必須親赴香港面簽，才能使之成為一份有效擔保，若通過種種“手段”在境內(nèi)投保，則屬于非法的“地下保單”，既不受內(nèi)地法律保護，也不受香港法律保護。更深層次的原因在于，內(nèi)地保險產(chǎn)品及相關(guān)服務的不斷優(yōu)化，香港保險產(chǎn)品的吸引力一定程度下降，以及客觀存在的各類風險、外匯管制因素等。

據(jù)悉，在疫情期間，有強烈購置意愿的客戶會選擇香港保險公司的分支機構(gòu)所在地——澳門，進行投保。前述香港保險經(jīng)紀人直言，有香港保險公司會直接安排客戶轉(zhuǎn)到澳門免隔離簽保單。澳門保險的保障利益、費率等基本與香港一致，大部分在澳門經(jīng)營人壽保險業(yè)務的保險公司受到澳門金管局和香港保監(jiān)局的雙重監(jiān)管，可保障保單安全性。

澳門金管局近日公布的保險業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2022年內(nèi)地訪客赴澳投保保費達到68億澳門元，同比增長57%，內(nèi)地訪客新單保費占比達到58.3%，占全澳新單業(yè)務一半以上。

通關(guān)后的投保熱潮，是疫情期間內(nèi)地居民保險需求的集中釋放還是可持續(xù)性的回暖，也成為當下關(guān)注熱點。

“我個人認為當前的香港保險市場的快速回暖，與疫情冰封三年后通關(guān)所帶來報復性消費有一定關(guān)系，但是香港保險產(chǎn)品比內(nèi)地保險產(chǎn)品更有吸引力也是客觀事實”，首都經(jīng)貿(mào)大學保險系副主任李文中在接受藍鯨保險采訪時表示，其認為，內(nèi)地赴香港買保險的人流和資金流都會有所回落，但是還將在較長時間內(nèi)存在。

一位香港保險業(yè)內(nèi)人士指出，當前的投保熱潮或會在下半年進入平穩(wěn)狀態(tài)，若無政策加持，香港保險來自內(nèi)地訪客的保費貢獻，或難以在短期內(nèi)回到2016年的水平。

信達證券分析師王舫朝則認為，隨著香港和內(nèi)地通關(guān)的全面恢復，內(nèi)地赴港游客有望逐步上升，同時隨著居民收入水平的日益提升，內(nèi)地居民相關(guān)財富管理和傳承、健康保障需求（尤其是高端醫(yī)療和重疾）和全球化資產(chǎn)配置等需求有望逐步釋放，香港保險市場有望憑借市場化和專業(yè)化等優(yōu)勢贏得更多內(nèi)地客戶的信任，從而促進香港保險市場的增長。政策端的不斷助力也有望為香港保險市場的新發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

兩地市場亟待“互聯(lián)互通”

內(nèi)地訪客為何青睞赴港澳購買保險產(chǎn)品？

受訪人士稱，主要有預期分紅利率高，潛在回報大；保單拆分，受益人可轉(zhuǎn)換靈活；保單賬戶可多幣種轉(zhuǎn)換；能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)風險隔離、財富指定傳承等方面的吸引力，有明確的受眾和市場需求。

香港保監(jiān)局發(fā)布的2022年全年保險業(yè)數(shù)據(jù)顯示，95%的內(nèi)地訪客新單業(yè)務均是以非整付方式支付（期交），整體以保障型產(chǎn)品為主，其中終身壽險、重疾和醫(yī)療險分別占比為41%、32%和19%。從付款模式來看，約95%內(nèi)地訪客新造保單為非整付保費保單，即保費非以一筆過模式支付。澳門地區(qū)的內(nèi)地訪客以購買終身壽險為主，危疾、醫(yī)療、儲蓄險都受到內(nèi)地客戶青睞。

“與內(nèi)地保險產(chǎn)品相比，香港保險產(chǎn)品中受內(nèi)地居民青睞的主要是重疾險和終身壽險，一方面是因為香港的人均壽險更高，以至于純費率更低，保費相對便宜；另一方面香港的保險監(jiān)管環(huán)境更寬松、金融市場更發(fā)達，資金運用收益水平更高”，首都經(jīng)貿(mào)大學保險系副主任李文中在接受藍鯨保險采訪時表示，其認為，去香港購買保險的人群一般是中高收入者或者因為工作、商務等原因經(jīng)常往返兩地的流動人口，需要加強境外保障配置。

李文中提醒，消費者赴香港買保險需要注意以下幾點：一是香港投保時要履行無限如實告知，而不是內(nèi)地的詢問告知，一旦告知不充分可能影響后期理賠；二是香港適用的是英美法系，且律師費用高昂，若出現(xiàn)糾紛訴訟成本非常高；三是香港保險產(chǎn)品所附的一些服務增值服務可能難以享受。消費者應當充分考慮以上情況，基于個人需求和未來規(guī)劃來購買合適的產(chǎn)品，不宜盲目跟風。

“分紅是香港儲蓄險的一大優(yōu)勢，很多儲蓄型分紅險的預期收益可以達到6%甚至7%，分紅盈利在退保或理賠時兌現(xiàn)”，一位業(yè)內(nèi)人士指出，但分紅本身屬于非保證收益，是否能夠?qū)崿F(xiàn)主要取決于保險公司能否長期保持高投資收益率，保單收益存在較大不確定性，“再漂亮的歷史分紅數(shù)據(jù)也不能代表、確保未來收益”。此外，香港健康保險所標榜的“嚴進寬出”中的“嚴進”，十分嚴格，需要遵循“最高誠信”原則，也需要消費者引起注意。

需關(guān)注的是，內(nèi)地訪客購買的保險大多數(shù)為期繳保單，后續(xù)需要大量的續(xù)期保費服務以及理賠服務，兩地亟待“互聯(lián)互通”，為在內(nèi)地工作或生活的香港居民提供服務，同時為持有香港保單的內(nèi)地居民提供服務。

因此，近年來業(yè)內(nèi)呼吁在粵港澳大灣區(qū)設立保險服務中心的呼聲不斷，兩地也積極推進該服務中心落地。據(jù)悉，大灣區(qū)保險售后服務中心的討論已進入最后階段，正等待內(nèi)地相關(guān)部門的審閱和批準。

清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負責人朱俊生曾向藍鯨保險指出，設立粵港澳大灣區(qū)保險服務中心，既可為已購買香港保險產(chǎn)品的內(nèi)地居民提供代收續(xù)期保費、查詢及保險理賠等服務，又可以為在內(nèi)地工作或生活的港澳居民提供保險服務，同時還可以為內(nèi)地保險機構(gòu)提高管理水平、服務水平提供經(jīng)驗，可促進兩地保險產(chǎn)品融合和市場聯(lián)通搭建橋梁。