近日，人身險一季度更全面的經營業績出爐，讓人們對于保險業的“冷暖交織”有了更“理性”的認知。

(相關資料圖)

人身險在保險業舉足輕重，快慢決定著保險市場的強弱：人身險低迷，保險業就放緩；人身險回暖，保險業就復蘇。

數據里的弱復蘇

在一季度，人身險公司實現原保險保費收入1.57萬億元，同比增長8.86%，勉強算得上“開門紅”。但進一步穿透業務結構，會發現長期可持續增長態勢喜人。最受關注的新單保費達到5924億元，同比增長12.25%，而這其中，首年期交保費達到3515億元，同比增長28.89%。

這與此前一季報上市險企披露的數據大致相互印證。在度過了一個煎熬的2022年之后，2023年的新單保費和新業務價值都呈現出樂觀預期，整個行業的景氣度在持續回升。

只是，這種景氣度的回升更多是一種弱復蘇，究竟以怎樣一種速度和節奏復蘇，險企還在觀察，既積極投入，又不敢冒進。保險業深嵌于中國經濟增長的周期里，當前消費呈現出復雜的分級特征，一些領域出現報復性消費，一些領域的消費不及預期，保險產品作為非剛需消費，面臨著大大小小家庭預算線的約束，有所起色，但并未一飛沖天。特別是年輕消費者的購買力下降，這也使得保險在他們的消費意愿里非優先選項，這需要時間的修復。

不過，弱復蘇也是一種復蘇，預期開始出現拐點，這便是一件好事。

銀郵坐穩“C位”

另一個值得關注的業務結構變化，是銷售渠道的此消彼長。過去兩年，銀郵風頭大大蓋過個人代理，這在一季度人身險上繼續得到強化。個人代理渠道和銀郵渠道取得的保費分別是7506億元和6665億元，幾乎各占半壁。但細分之下，就發現銀郵的增長凌厲。

首先，銀郵渠道的保費增速同比增長18.13%，而個人代理渠道的增速只有1.92%；其次，在新單保費的規模和增速上，銀郵渠道分別是4105億元和13.68%，而個人代理渠道則是1531億元和5.92%，高低立判；最后，銀郵渠道的首年期交保費亦超過個人代理渠道，前者為1879億元，后者為1440億元，增速更是形成了前者對后者的降維打擊，分別是59.65%和3.73%。

銀郵渠道一般被認為是沖規模，增收不增利，但事情也在慢慢變化。從上述數據來看，銀郵也開始在規模優勢之外努力拓展業務價值的提升。隨著代理人的減少和接觸率的下降，銀郵成為不得不借助的抓手，被賦予更多的職能與期許，成為一些頭部險企口中的“新銀保”。

我們可以從另一組數據觀察到這種變化。在一季度，人身險公司的普通壽險實現保費收入9736億元，同比增長30.3%，占比超過六成，是當之無愧的行業增長第一拉動力。銀郵作為目前的“當家”渠道，自然也是貢獻不菲。我們至少可以說，銀郵不再僅僅只是賣分紅保險的了。

代理人壓降過猶不及

一季度，保險代理人隊伍繼續縮水，人身險公司個代營銷員人數為315.05萬人，同比下降23.73%。但降幅開始收窄，較去年減少12.8個百分點。好消息是，隨著代理人的減少，個險渠道的人均新單產能提高至4.86萬元/人。

幾百萬代理人的消失，已經讓我們對類似的新聞產生鈍感，三年來，代理人規模持續壓降，“腰斬”并不為過。固然，此前規模近千萬的保險代理人使得大進大出的“人海戰術”廣為詬病，但凡事過猶不及，當保險代理人以很快的速度下降時，對整個體系還是造成了很大的沖擊。當所謂的淘汰落后產能并沒有伴隨著業績提升，存在就變成了不合理。

越來越多的代理人離開，新單保費規模也會不斷下降，傭金壓力層層向上傳導，整個“金字塔”體系都面臨著考核壓力，裹挾著更多人因為考核不達標、收入下降而離開。

因此，減員與增效并非必然是同步的，減員同時也意味著失速和以臉著地。當保險業顯露暖意或者說是弱復蘇之際，我們也要開始給予保險代理人足夠的關注，提高人均產能是硬幣的一面，另一面則是修復保險代理人隊伍或者職業的吸引力和榮譽感。

畢竟，大家在這一點上形成越來越大的共識，那就是最困難的時期已經過去了。

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