出品丨搜狐汽車(chē)·汽車(chē)咖啡館

作者丨韋燕玲

在今年的上海車(chē)展上，新能源車(chē)無(wú)疑出盡了風(fēng)頭。但有趣的是，作為新能源汽車(chē)“心臟”的動(dòng)力電池，卻沒(méi)有攪起多大的水花。

(資料圖片僅供參考)

這邊廂喊著：“燃油車(chē)的時(shí)代要結(jié)束了！”，那邊廂，結(jié)束這個(gè)時(shí)代最為關(guān)鍵的動(dòng)力電池卻少有人問(wèn)津。

比起一年前“主機(jī)廠都在給電池廠打工”時(shí)的熱度，在這屆熱鬧的車(chē)展上，流量與聚光燈下似乎難見(jiàn)動(dòng)力電池企業(yè)們的身影。

而在資本市場(chǎng)上，鋰電板塊從年初伊始更是一路走跌。盡管一季度寧德時(shí)代、億緯鋰能等公司營(yíng)收數(shù)據(jù)大漲，但大家的股價(jià)卻是一水兒的腰斬——截至5月17日收盤(pán)，寧德時(shí)代股價(jià)240元，總市值相較于高點(diǎn)蒸發(fā)了超208億元，來(lái)到1.06萬(wàn)億元。

頗有點(diǎn)憋屈。

其實(shí)細(xì)看這次車(chē)展，動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前十的廠商來(lái)了大半，展臺(tái)上個(gè)個(gè)拿出的都是“看家本領(lǐng)”，毫無(wú)疑問(wèn)，大家都是想來(lái)發(fā)聲的。可為啥只有寧德時(shí)代的“凝聚態(tài)電池”打響了話題度？

一個(gè)心照不宣的原因在于現(xiàn)階段動(dòng)力電池真正能稱之為“革命性”的技術(shù)突破太少了。

從1991年鋰離子電池正式投入商業(yè)化使用算起，鋰電池商業(yè)化已經(jīng)有三十多年之久。而在汽車(chē)上使用的鋰離子動(dòng)力電池的技術(shù)研究也已經(jīng)20多年。

特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人馬克·塔彭寧表示：“2003年我們創(chuàng)辦特斯拉的時(shí)候，電動(dòng)車(chē)的電池技術(shù)迭代速度大概在7%到8%，但19年之后電池容量方面基本沒(méi)有什么大的變化，每年的進(jìn)步也幾乎是微弱的一點(diǎn)點(diǎn)。”

最近五年，液態(tài)鋰離子動(dòng)力電池能量密度幾乎已經(jīng)快要觸及天花板。里程焦慮、快充難題依舊沒(méi)有得到解決。而固態(tài)、半固態(tài)電池等實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)仍需不少時(shí)間。

這也就意味著，在現(xiàn)階段技術(shù)創(chuàng)新并非動(dòng)力電池行業(yè)最關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)要素，整個(gè)市場(chǎng)開(kāi)始全面轉(zhuǎn)向在生產(chǎn)、成本、規(guī)模上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的階段。

01 寧德時(shí)代水平代表行業(yè)天花板

今年的上海車(chē)展，不少TOP10的動(dòng)力電池廠商都積極參展，像寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、欣旺達(dá)、億緯鋰能、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞等企業(yè)都設(shè)立了展臺(tái)。

整體來(lái)看，這些動(dòng)力電池企業(yè)所公布的產(chǎn)品和技術(shù)基本都集中在了提升電池安全性、充電效率、能量密度上。

比如寧德時(shí)代發(fā)布的凝聚態(tài)電池，是本次所有發(fā)布的新品中堪稱最強(qiáng)的存在——其單體能量密度達(dá)500Wh/kg，如果真的能夠量產(chǎn)落地，不僅能大大緩解新能源汽車(chē)的里程焦慮，甚至有可能推動(dòng)電動(dòng)航空領(lǐng)域的發(fā)展。

而像欣旺達(dá)推出的閃充電池、億緯鋰能推出的4695大圓柱電池、以及中創(chuàng)新航的“頂流電池”，能量密度均在300Wh/kg以上。

除了更高的能量密度之外，快充性能也頻頻被提及。比如欣旺達(dá)的“閃充電池”方形款10 分鐘能夠充電20%-80%，能夠支持續(xù)航1000公里。

而巨灣技研也亮出了一款獲“電動(dòng)汽車(chē)最快充電技術(shù)”認(rèn)證的XFC極速電池。據(jù)稱，該款電池將應(yīng)用于合創(chuàng)汽車(chē)MPV V09上，將于2023 年上市交付，最快充電5分鐘，續(xù)航增加200km。

而從技術(shù)創(chuàng)新的角度來(lái)看，電芯結(jié)構(gòu)、電池系統(tǒng)上基本已經(jīng)趨于成熟，而材料的創(chuàng)新上，更具突破性的材料在短期內(nèi)又無(wú)法快速商業(yè)化落地。

換言之，動(dòng)力電池企業(yè)們?cè)偃绾问褂谩白羁臁薄ⅰ巴黄啤薄ⅰ邦嵏病钡茸盅郏脖仨毘姓J(rèn)現(xiàn)在的技術(shù)進(jìn)展相對(duì)于整個(gè)電池體系而言是微乎其微的。

此前，搜狐汽車(chē)在與多位動(dòng)力電池行業(yè)內(nèi)人士交流時(shí)，不少業(yè)內(nèi)人士均對(duì)上述觀點(diǎn)表示認(rèn)可。

有華友鈷業(yè)相關(guān)人士向搜狐汽車(chē)表示：“可能在2023年之前，我們都很難看到有全新的技術(shù)出現(xiàn)。”

未來(lái)的動(dòng)力電池技術(shù)基本上還是屬于局部的改進(jìn)，比如我們現(xiàn)在看到的能量密度的逐步提升、充電效率一點(diǎn)點(diǎn)加快……并且從材料角度而言，目前主流的磷酸鐵鋰和三元材料兩種路線的能量密度天花板似乎都已經(jīng)觸及到。

但在電池材料、結(jié)構(gòu)等方面的不斷改進(jìn)之外，生產(chǎn)工藝也是整個(gè)行業(yè)在著重努力的一個(gè)方向。

拿去年舉例，2022年鋰電池行業(yè)中，電池的原材料成本可能會(huì)占到92%，但是剩余的8%的加工成本仍然還是各家在想辦法降低的。這就意味著新的工藝路線開(kāi)發(fā)也是動(dòng)力電池企業(yè)們的重中之重。

比如自動(dòng)化生產(chǎn)需求的快速增長(zhǎng)。

今年4月份，搜狐汽車(chē)在與位于江蘇的某動(dòng)力電池TOP10廠商內(nèi)部人員交流時(shí)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)毓S存在一定程度的“招工難”問(wèn)題——因?yàn)楣べY低等各種問(wèn)題，在當(dāng)?shù)卣惺债a(chǎn)業(yè)工人并不容易。

工資低招不到產(chǎn)業(yè)工人則影響擴(kuò)產(chǎn)；而一昧增加工資則會(huì)加重企業(yè)成本負(fù)擔(dān)，因此自動(dòng)化產(chǎn)線設(shè)備便迎來(lái)了窗口期。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，鋰電池行業(yè)自動(dòng)化生產(chǎn)線與傳統(tǒng)生產(chǎn)線相比，運(yùn)營(yíng)成本可以降低20%，產(chǎn)品研發(fā)周期能縮短20%，生產(chǎn)效率能提高20%，不良品率可降低10%，能源利用率將提高10%。

而在前不久，正力新能也高調(diào)官宣了自己的“軟件定義電芯”工廠，并發(fā)布了智能工廠ZOE（Zenergy Operation Excellence）架構(gòu)，能夠?qū)?duì)客戶的響應(yīng)時(shí)間整體縮短50%，工時(shí)效率提升33%。

其實(shí)生產(chǎn)工藝層面的改進(jìn)歸根結(jié)底還是回到企業(yè)的降本增效上，而提到降本，就不得不談規(guī)模。

02規(guī)模效應(yīng)加快行業(yè)分化

對(duì)制造業(yè)而言，規(guī)模效應(yīng)的重要性不言而喻。

如前所述，在當(dāng)前動(dòng)力電池企業(yè)的技術(shù)水平相對(duì)穩(wěn)定，并且開(kāi)始在生產(chǎn)制造工藝上不斷改進(jìn)的背景下，擁有規(guī)模優(yōu)勢(shì)就成為了行業(yè)內(nèi)各家企業(yè)的制勝法寶。

首先，生產(chǎn)規(guī)模更大的企業(yè)在保持市場(chǎng)份額和產(chǎn)業(yè)鏈話語(yǔ)權(quán)方面有更大優(yōu)勢(shì)。

一個(gè)最好的例子便是寧德時(shí)代。

受到上游原材料成本暴增的影響，2022年寧德時(shí)代全年綜合毛利率略微下滑，為20.25%。

但這樣的毛利表現(xiàn)仍然甩了動(dòng)力電池圈里的其他玩家一大段距離——2022年中創(chuàng)新航整體毛利率為10.3%，億緯鋰能16.43%，欣旺達(dá)13.84%……

這跟其規(guī)模一再擴(kuò)大并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出后面玩家有直接關(guān)系——據(jù)SNE Research數(shù)據(jù)，2022年，寧德時(shí)代全球市占率達(dá)到了37%，拿下了近五年來(lái)最好的成績(jī)。

寧德時(shí)代此前發(fā)布消息稱到2025年，公司產(chǎn)能將提升到860Gwh，如果再加入新的項(xiàng)目，公司年產(chǎn)能可能達(dá)到1000GWh。作為對(duì)比，2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池總產(chǎn)量?jī)H為545.9GWh。

除此之外，對(duì)于近幾年不少主機(jī)廠興起的自研電池風(fēng)潮，其實(shí)也必須要實(shí)現(xiàn)一定的規(guī)模才能夠達(dá)到降本提升毛利率的效果。

據(jù)麥肯錫數(shù)據(jù)，一家主機(jī)廠至少要在一個(gè)區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)50萬(wàn)輛新能源汽車(chē)，自產(chǎn)電芯才可能具備成本優(yōu)勢(shì)。

廣汽資本董事總經(jīng)理袁鋒在接受媒體采訪時(shí)表示：“2022年廣汽新能源銷量有望到25萬(wàn)～30萬(wàn)輛，我們就決定親自下場(chǎng)去造電池了。”

另一方面，規(guī)模也是影響新技術(shù)最終商業(yè)化落地的一個(gè)關(guān)鍵要素。

特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人馬克·塔彭寧指出，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)們?cè)诂F(xiàn)有的鋰離子電池技術(shù)上投入了大量的資金和研發(fā)力量，這些投入是任何能夠與之競(jìng)爭(zhēng)的新技術(shù)都無(wú)法比擬的。除非該新技術(shù)能在現(xiàn)有的設(shè)備、生產(chǎn)工藝條件下進(jìn)行生產(chǎn)，否則會(huì)很難大范圍投產(chǎn)。

03小企業(yè)退場(chǎng)是行業(yè)洗牌的序幕

而在動(dòng)力電池行業(yè)依靠生產(chǎn)、資本和規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程中，不少玩家已經(jīng)黯然退場(chǎng)。

根據(jù)搜狐汽車(chē)不完全統(tǒng)計(jì)，近三年來(lái)，有至少6家國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池相關(guān)企業(yè)走到了破產(chǎn)這一關(guān)，而部分跨界的玩家也悄悄退場(chǎng)回歸老本行，又或者是受到下游車(chē)企客戶的影響導(dǎo)致資金回籠困難。

比如2019年備受關(guān)注的沃瑪特破產(chǎn)——沃瑪特曾是國(guó)產(chǎn)電池行業(yè)龍頭，在2015年時(shí)其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)所占份額就多達(dá)26.6%，2016年堅(jiān)瑞沃能以52億將其成功收購(gòu)。

但后來(lái)受到國(guó)家新能源產(chǎn)業(yè)政策補(bǔ)貼調(diào)整、業(yè)務(wù)擴(kuò)張?jiān)鏊龠^(guò)快、應(yīng)收賬款回款較慢，資金鏈緊張等因素的影響，2019年末沃瑪特還是進(jìn)入了破產(chǎn)清算程序。

而在歐洲市場(chǎng)，也有動(dòng)力電池企業(yè)倒下了。Britishvolt是英國(guó)目前唯一一家本土電池企業(yè)，該公司此前計(jì)劃投資38億英鎊（約313億人民幣）建設(shè)一座大型工廠，但受到供應(yīng)鏈不完整、原材料短缺等影響，最終這根英國(guó)獨(dú)苗還是走到了破產(chǎn)這一步。

2023年2月9日晚間，珈偉新能發(fā)布公告稱，公司相關(guān)的鋰電池制造已經(jīng)停產(chǎn)，已不具備研發(fā)、生產(chǎn)鋰電池的相關(guān)條件，公司開(kāi)發(fā)光伏電站及工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目所需的鋰電池，也將通過(guò)集中外采的方式進(jìn)行。

該公司主要生產(chǎn)鋰電池產(chǎn)品，但在過(guò)去兩年因公司資金無(wú)法及時(shí)籌措到位，持續(xù)處于虧損狀態(tài)，最終被迫選擇停產(chǎn)。

而在今年動(dòng)力電池市場(chǎng)庫(kù)存高企，產(chǎn)能明顯過(guò)剩的情況下，對(duì)于珈偉新能這樣小規(guī)模的企業(yè)而言日子會(huì)更加艱難。

前述的華友鈷業(yè)內(nèi)部人士告訴搜狐汽車(chē)，未來(lái)動(dòng)力電池領(lǐng)域中的小企業(yè)在規(guī)模受限的情況，做“專精型”企業(yè)，在某一領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)力會(huì)更有出路。

而對(duì)于像寧德時(shí)代這樣的大廠而言，市場(chǎng)規(guī)模足夠大，現(xiàn)金流充足、研發(fā)投入高，很容易能夠加大與后面玩家的差距。