近年來，保險業(yè)服務國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟力度不斷加大，取得了顯著的階段性成效。例如，在基礎建設方面，我國保險業(yè)不斷加大對水利、風電等基礎建設項目的資金投入，充分發(fā)揮保險長期資金的優(yōu)勢；同時相關險企也積極開發(fā)針對實體經(jīng)濟的保險新產(chǎn)品，覆蓋行業(yè)風險新敞口，比如為科技型中小企業(yè)提供科技履約貸款保證保險產(chǎn)品、為重點產(chǎn)業(yè)例如集成電路制造重點企業(yè)及集成電路全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供風險保障服務等。

保險具有社會經(jīng)濟“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟“助推器”的功能屬性，重要性不言而喻。如何發(fā)揮長期資金優(yōu)勢和保險保障功能？在負債端和資產(chǎn)端，保險支持實體經(jīng)濟可以發(fā)揮哪些作用？對保險支持實體經(jīng)濟有哪些意見與建議？

針對上述問題，南方財經(jīng)全媒體記者與粵港澳大灣區(qū)（廣東）數(shù)字金融算法委員會—保險專家委員會的兩位專家委員：上海對外經(jīng)貿(mào)大學保險系主任郭振華、上海財經(jīng)大學金融保險研究所所長粟芳，進行了對話和探討。

(資料圖片)

聚焦于保險保障功能

南方財經(jīng)：在負債端和資產(chǎn)端，保險可以通過哪些方式支持實體經(jīng)濟發(fā)展？

郭振華：從負債端看，保險可以通過提供貸款保證保險、出口信用保險、關稅保證保險、營業(yè)中斷保險等產(chǎn)品，支持企業(yè)融資或支持企業(yè)更高效率地完成經(jīng)營環(huán)節(jié)，還可以通過（首臺套）重大裝備保險、專利保險等方式為企業(yè)創(chuàng)新提供一定的支持。

從資產(chǎn)端看，保險可以通過股權投資、債權投資計劃、信托投資計劃等方式直接或間接為實體經(jīng)濟企業(yè)提供資金支持。

南方財經(jīng)：保險對實體經(jīng)濟發(fā)展起到了怎樣的作用？

粟芳：保險對于實體經(jīng)濟的作用，體現(xiàn)為經(jīng)濟“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟“助推器”兩個方面。

經(jīng)濟的“穩(wěn)定器”，實際上指的是通過發(fā)揮保險保障功能，保險能夠保證經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。當實體經(jīng)濟平穩(wěn)的時候，企業(yè)向保險公司繳納保費，相當于提取了一筆風險基金。當實體經(jīng)濟有風險的時候，保險公司就向企業(yè)進行賠款。那么，在這樣的一種規(guī)則下，保險公司就可以幫助實體經(jīng)濟度過由于不可控的一些風險而導致的損失，平滑實體經(jīng)濟的波動性，從而維持實體經(jīng)濟的穩(wěn)定經(jīng)營。

“穩(wěn)定器”的功能，主要是從保險公司的負債端角度去發(fā)揮的。負債端就是承保業(yè)務，保險公司通過承保業(yè)務的經(jīng)營，實現(xiàn)實體經(jīng)濟的“穩(wěn)定器”的功能。

在我們的學術研究中，曾就目前保險市場體量和經(jīng)濟體量進行了模擬分析。研究發(fā)現(xiàn)，中國保險業(yè)還存在著比較大的保障缺口，經(jīng)濟“穩(wěn)定器”的功能發(fā)揮得不夠完善，還無法全面地為實體經(jīng)濟發(fā)展保駕護航。將來還需要進一步地去堅持和完善保險的保障功能，采取各種措施去彌補這個缺口，主要是提高保險承保能力，從而促進保險業(yè)的健康發(fā)展，也促進保險業(yè)進一步地去發(fā)揮“穩(wěn)定器”的作用。

從“助推器”看，主要是體現(xiàn)在保險公司的資產(chǎn)端。通過深入分析之后發(fā)現(xiàn)，整體上來講，和銀行、資本市場相比而言，保險的資金管理規(guī)模還是比較小的，因此對經(jīng)濟“助推器”的顯著作用還有待提升。

我們的觀點是，保險公司還是要聚焦于保險保障功能，充分地發(fā)揮經(jīng)濟“穩(wěn)定器”的作用，穩(wěn)定市場波動，從而為實體經(jīng)濟保駕護航。

保險資金具有期限長和穩(wěn)定性高的特點

南方財經(jīng)：對保險支持實體經(jīng)濟有哪些建議？與其他金融主體相比，保險支持實體經(jīng)濟有何優(yōu)勢？

郭振華：第一，從負債資金特性看，保險資金具有期限長和穩(wěn)定性高的特點，適合在資產(chǎn)端進行長期貸款類投資。在海外，針對保險資金運用，允許保險公司直接放貸的包括日本、美國、德國等國家，如果能夠在一定程度上適當放寬，允許保險公司在投資端直接從事某些貸款業(yè)務，不僅有利于保險公司的資產(chǎn)負債匹配，也有利于保險公司更好地從融資角度加大對實體經(jīng)濟企業(yè)的支持。

第二，現(xiàn)有保險公司從事貸款信用保證保險類業(yè)務，由于風險數(shù)據(jù)缺乏和經(jīng)營經(jīng)驗缺乏，往往容易踩雷，建議保險企業(yè)建立專門部門，充分利用大數(shù)據(jù)技術、人工智能技術和區(qū)塊鏈技術等，逐步發(fā)展出具有宏觀經(jīng)濟分析能力、經(jīng)濟數(shù)據(jù)分析能力和信用風險評估能力的事業(yè)部或公司，真正具備開展信用保證保險業(yè)務的專業(yè)能力，更好服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

南方財經(jīng)：保險支持實體經(jīng)濟需要注意哪些方面？

粟芳：保險要支持實體經(jīng)濟的發(fā)展，首先大家要形成共識，明確保險的基本功能是保障。在保險發(fā)展過程中，可能為了追求保險市場的規(guī)模，有時偏重了投資的功能，那么就使得保險偏離了它本來的發(fā)展規(guī)律。當前，保險監(jiān)管的導向也是以保障為主，特別是財產(chǎn)保險，基本上沒有投資型的財產(chǎn)保險產(chǎn)品。在明確的監(jiān)管導向下，保險公司的經(jīng)營重心就會以保障為主。

其次，從需求方的角度，目前的保險意識還是不夠豐富的，很多民眾、小型企業(yè)等，對于保險的認知度是不高的，所以，要加強這方面的普及性教育，特別是保險行業(yè)協(xié)會等，可以去多做一些有關于保險的公益宣傳，增強大家的保險意識。當然，這是一個老生常談的問題，需要長期堅持才能有效果。

另外，從供給方的角度，除了不斷地增加保險業(yè)的資本金，即增強我們的承保能力之外，保險業(yè)也可以去適度地開發(fā)一些保險產(chǎn)品的創(chuàng)新，擴展保險產(chǎn)品的保險責任，還可以適度推出一些非傳統(tǒng)型的保險產(chǎn)品。

對于實體經(jīng)濟來講，實體經(jīng)濟里主要的單元就是企業(yè)。在針對企業(yè)的這個商業(yè)保險分支中，目前的保險產(chǎn)品相對是匱乏的。眾所周知，財產(chǎn)保險中存在車險一險獨大的局面，將近70%多的保費收入都來自于車險。所以，各行各業(yè)實際上有非常多的風險敞口都沒有被保險覆蓋。應當鼓勵保險公司，多提供一些針對企業(yè)其他風險的財產(chǎn)保險，并增強自身在這些領域中的經(jīng)營能力；除此之外，也可以開發(fā)一些非傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品。例如，險企完全可以提供一些與風險有關的融資計劃，能夠滿足企業(yè)對這類產(chǎn)品需求的同時也體現(xiàn)出保險的金融功能。

（作者：孫詩卉 ）