2023年新年伊始，保險(xiǎn)業(yè)再迎重磅監(jiān)管政策，這次事關(guān)當(dāng)下人身險(xiǎn)公司如火如荼打造的康養(yǎng)生態(tài)“第二增長(zhǎng)”曲線。

(資料圖片僅供參考)

『A智慧保』獲悉，為規(guī)范保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，1月4日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)各保險(xiǎn)公司《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱“意見(jiàn)稿”）。這也是監(jiān)管首度擬對(duì)“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)進(jìn)行引導(dǎo)規(guī)范。

值得一提的是，對(duì)于險(xiǎn)企開(kāi)展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)條件，意見(jiàn)稿擬從凈資產(chǎn)、償付能力、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)、公司治理評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債能力等多個(gè)方面設(shè)定八大“門(mén)檻”，并圈定了四項(xiàng)業(yè)務(wù)“禁區(qū)”。此外，意見(jiàn)稿還首度明確，險(xiǎn)企可通過(guò)投資建設(shè)、租賃或合作等方式來(lái)運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)，但需確保風(fēng)險(xiǎn)隔離。

不難看出，隨著越來(lái)越多險(xiǎn)企加入養(yǎng)老社區(qū)布局大軍，監(jiān)管也開(kāi)始擔(dān)憂此類業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，擬通過(guò)設(shè)立經(jīng)營(yíng)門(mén)檻等方式提前建立“防火墻”，堵住發(fā)展漏洞。

可以預(yù)見(jiàn)，意見(jiàn)稿對(duì)于正在布局或有意進(jìn)軍養(yǎng)老社區(qū)，卻又不符合經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的中小保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一道難題。政策實(shí)施后，相關(guān)險(xiǎn)企要么放棄布局，要么通過(guò)增資、改善公司治理等方式滿足監(jiān)管要求，但無(wú)論哪種處理方式都并不容易，選擇前者恐將失去市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；選擇后者更非短時(shí)間能夠達(dá)成。

過(guò)去保險(xiǎn)公司是否或者能否布局養(yǎng)老社區(qū)，主要取決于險(xiǎn)企對(duì)自身資金實(shí)力、人才儲(chǔ)備、戰(zhàn)略規(guī)劃的考量，但未來(lái)卻不得不將監(jiān)管的經(jīng)營(yíng)要求放在首位。

根據(jù)意見(jiàn)稿，“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)指的是保險(xiǎn)公司銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品，向購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品并累計(jì)交納保費(fèi)達(dá)到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益等增值服務(wù)的業(yè)務(wù)。

從意見(jiàn)稿核心內(nèi)容來(lái)看，銀保監(jiān)會(huì)擬對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)提出八大經(jīng)營(yíng)條件，具體而言：

· 凈資產(chǎn)不低于50億元人民幣。

· 連續(xù)四個(gè)季度的綜合償付能力充足率不低于120%。

· 連續(xù)四個(gè)季度的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

· 公司治理評(píng)估結(jié)構(gòu)在C級(jí)及以上。

· 資產(chǎn)負(fù)債管理能力應(yīng)不低于第3檔。

· 在其他各類監(jiān)管評(píng)級(jí)或監(jiān)管評(píng)估中，未觸及采取監(jiān)管措施的情形。

· 連續(xù)四個(gè)季度的責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率達(dá)100%。

· 銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

眾所周知，近年來(lái)，隨著人身險(xiǎn)業(yè)告別粗放式發(fā)展模式，步入高質(zhì)量轉(zhuǎn)型階段，大批險(xiǎn)企通過(guò)重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)或輕重結(jié)合等方式布局養(yǎng)老社區(qū)，試圖借助“保險(xiǎn)+康養(yǎng)服務(wù)”模式打造第二增長(zhǎng)曲線，提升自身行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

但如今，按照意見(jiàn)稿提出的相關(guān)要求，未來(lái)保險(xiǎn)公司想要開(kāi)展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)，需至少同時(shí)滿足以上八個(gè)條件。無(wú)疑，險(xiǎn)企布局養(yǎng)老社區(qū)的門(mén)檻更高了也更嚴(yán)了，可以預(yù)見(jiàn)，這一政策下會(huì)有部分中小險(xiǎn)企因不滿足經(jīng)營(yíng)條件而被排除在外。

如根據(jù)已披露的2022年壽險(xiǎn)公司第三季度償付能力報(bào)告，截至去年三季度末，就有至少兩家壽險(xiǎn)公司的綜合償付能力低于120%；另?yè)?jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，截至2022年上半年末，也有至少4家壽險(xiǎn)公司未滿足風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類的條件。此外，目前來(lái)看，“凈資產(chǎn)不低于50億元人民幣”這一要求，同樣有很多保險(xiǎn)公司難以滿足。

提及保險(xiǎn)公司布局養(yǎng)老社區(qū)，一直以來(lái)，就伴隨著不少質(zhì)疑之聲，畢竟保險(xiǎn)公司的專業(yè)領(lǐng)域是風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)保障，運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)無(wú)疑是一項(xiàng)相對(duì)陌生的“跨界”業(yè)務(wù)，容易存在投資虧損、銷售誤導(dǎo)、養(yǎng)老服務(wù)不規(guī)范，甚至打著養(yǎng)老社區(qū)名義，實(shí)則搞房地產(chǎn)“生意”等問(wèn)題。

為了更好堵住上述風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)，意見(jiàn)稿明確提出了“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)的四大“禁止項(xiàng)”，即不得存在以下行為：

· 保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)負(fù)債管理、資金運(yùn)用等方面存在較大風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

· 保險(xiǎn)公司、被保險(xiǎn)人、養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)方與服務(wù)受益人等各方的法律關(guān)系、權(quán)利義務(wù)表述不夠清晰，對(duì)服務(wù)提供的相關(guān)不確定等風(fēng)險(xiǎn)缺乏消費(fèi)者保護(hù)措施。

· 銷售過(guò)程中，保險(xiǎn)公司存在不實(shí)說(shuō)明或夸大養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)，出現(xiàn)銷售誤導(dǎo)、未嚴(yán)格履行告知義務(wù)等行為。

· 以養(yǎng)老社區(qū)投資為名義，投資開(kāi)發(fā)和銷售商業(yè)住宅。

不可否認(rèn)的是，伴隨著大批險(xiǎn)企涌入康養(yǎng)賽道、布局養(yǎng)老社區(qū)，當(dāng)中不乏急功近利、急于求成者，甚至很多經(jīng)營(yíng)主體尚未搞懂養(yǎng)老社區(qū)運(yùn)營(yíng)規(guī)律和服務(wù)常識(shí)，便隨大流般的盲目進(jìn)入這一陌生領(lǐng)域。

對(duì)此問(wèn)題，此前『A智慧保』也曾作出深入剖析：

2022年11月19日

康養(yǎng)新觀①頭部挺進(jìn),中小跟進(jìn)！康養(yǎng)賽道,壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵抓手？

2022年11月29日

康養(yǎng)新觀②：焦慮做不了養(yǎng)老！保險(xiǎn)布局的正確姿勢(shì)該是什么？

因此，為引導(dǎo)險(xiǎn)企理性投建、運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)，意見(jiàn)稿還從多個(gè)方面作出指引，如文件提出：保險(xiǎn)公司應(yīng)量力而行，開(kāi)展與公司資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)能力相匹配的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)；應(yīng)建立健全與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)方之間的防火墻，更好隔離風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)在深入研判市場(chǎng)需求、全面分析自身能力的基礎(chǔ)上，制定“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

此外，對(duì)于如何把好風(fēng)控環(huán)節(jié)，意見(jiàn)稿也明確：保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警與處置機(jī)制；充分考慮到影響?zhàn)B老社區(qū)服務(wù)供給能力和客戶入住需求的各種因素，建立相關(guān)測(cè)算模型，確定合理的規(guī)模區(qū)間。

與此同時(shí)，意見(jiàn)稿還從保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售、信息披露、售后服務(wù)、違約賠償責(zé)任等方面，對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”服務(wù)作出規(guī)范，如提出保險(xiǎn)公司銷售與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)對(duì)接的保險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)匹配客戶未來(lái)養(yǎng)老資金需求；險(xiǎn)企應(yīng)針對(duì)此類業(yè)務(wù)制定專門(mén)銷售制度，加強(qiáng)對(duì)銷售人員的銷售資質(zhì)分級(jí)管理及專業(yè)培訓(xùn)；強(qiáng)化信息披露，明確業(yè)務(wù)相關(guān)方的法律關(guān)系、權(quán)利義務(wù)等。

值得關(guān)注的是，對(duì)于當(dāng)前保險(xiǎn)公司布局養(yǎng)老社區(qū)普遍采用的輕、重資產(chǎn)等多元模式，意見(jiàn)稿也首度作出明確，表示險(xiǎn)企可以通過(guò)投資建設(shè)、租賃或者合作等方式來(lái)運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)，但養(yǎng)老社區(qū)應(yīng)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)并確保風(fēng)險(xiǎn)隔離。

從險(xiǎn)企布局養(yǎng)老社區(qū)的各種方式上看，保險(xiǎn)公司“自掏腰包”投建養(yǎng)老社區(qū)無(wú)疑是挑戰(zhàn)最大、風(fēng)險(xiǎn)也較高的選擇，畢竟養(yǎng)老社區(qū)投資金額較大，回本周期又相對(duì)漫長(zhǎng)，稍有不慎容易對(duì)險(xiǎn)企本身的財(cái)務(wù)狀況、償付能力等造成負(fù)面影響。

因此，為引導(dǎo)險(xiǎn)企慎重投建養(yǎng)老社區(qū)，意見(jiàn)稿要求險(xiǎn)企應(yīng)按照資產(chǎn)負(fù)債匹配管理原則，綜合考慮資產(chǎn)配置規(guī)劃、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)情況和未來(lái)變化趨勢(shì)、投資成本、收益等因素，綜合審慎作出投資決策，并應(yīng)符合險(xiǎn)資投資不動(dòng)產(chǎn)的監(jiān)管規(guī)定。

與此同時(shí)，意見(jiàn)稿還再度強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險(xiǎn)隔離的重要性，明確提出：保險(xiǎn)公司通過(guò)投資建設(shè)方式運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)的，應(yīng)當(dāng)以設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司的形式提供養(yǎng)老服務(wù)；設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司，應(yīng)按照險(xiǎn)資投資重大股權(quán)的監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行；保險(xiǎn)公司應(yīng)在公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、交叉任職和財(cái)務(wù)管理等方面，與專業(yè)養(yǎng)老子公司建立有效的隔離機(jī)制，防止發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽?/p>

可以推斷，目前已重資產(chǎn)布局養(yǎng)老社區(qū)但并未建立專業(yè)養(yǎng)老子公司的險(xiǎn)企，后續(xù)將不得不按照監(jiān)管要求設(shè)立這一專業(yè)機(jī)構(gòu)。

不容忽視的一點(diǎn)是，為了更好地掌握行業(yè)布局養(yǎng)老社區(qū)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)展和風(fēng)險(xiǎn)程度，意見(jiàn)稿還要求保險(xiǎn)公司加強(qiáng)信息披露工作，應(yīng)于每年3月31日前報(bào)送上年度“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)情況及當(dāng)年度的工作計(jì)劃；已開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企，應(yīng)對(duì)照文件進(jìn)行自查，在文件下發(fā)3個(gè)月內(nèi)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送專項(xiàng)報(bào)告。

對(duì)于不符合文件規(guī)定的，意見(jiàn)稿要求，險(xiǎn)企應(yīng)立即暫停開(kāi)展此類新業(yè)務(wù)，3個(gè)月內(nèi)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)送整改計(jì)劃，整改計(jì)劃應(yīng)立足保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，充分評(píng)估、做好預(yù)案，對(duì)于整改后滿足規(guī)定條件的險(xiǎn)企，可恢復(fù)開(kāi)展新業(yè)務(wù)。

這也意味著，相關(guān)政策實(shí)施后，已布局養(yǎng)老社區(qū)但不滿足“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)條件的險(xiǎn)企要么只能選擇放棄布局，要么通過(guò)增資、改善公司治理等方式進(jìn)行整改“達(dá)標(biāo)”。

但可以想象，不管相關(guān)險(xiǎn)企作何應(yīng)對(duì)，都不是一件容易的事，特別是在當(dāng)前人身險(xiǎn)進(jìn)入轉(zhuǎn)型深水區(qū)的大背景下，選擇放棄恐會(huì)失去一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，選擇整改“達(dá)標(biāo)”更是一個(gè)難度頗大且較為漫長(zhǎng)的過(guò)程。留給中小險(xiǎn)企的生存和轉(zhuǎn)型空間越來(lái)越小了。

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