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導(dǎo)語(yǔ)

(資料圖片)

2022年利安人壽業(yè)績(jī)?cè)庥觥盎F盧”，深陷巨額虧損。據(jù)2022年四季度償付能力報(bào)告顯示，利安人壽本年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-27.43億元，同比下降14%。

近日，2022年度壽險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告悉數(shù)出爐。其中，利安人壽高居虧損榜榜首。

在眾多保險(xiǎn)公司中，利安人壽雖成立時(shí)間不長(zhǎng)，但確是“勵(lì)志發(fā)展”的典型代表。截至2022年四季度，公司總資產(chǎn)達(dá)845.73億元，是十年前的逾70倍。規(guī)模不斷擴(kuò)張的利安人壽于是喊出了“三年再造一個(gè)利安，爭(zhēng)取早日上市”的口號(hào)，可讓人意外的是，隨著2022年度的收官，利安人壽用一張巨額虧損的答卷?yè)羲榱耸袌?chǎng)對(duì)其的幻想。

01

2022年虧損27.43億元

公開(kāi)資料顯示，利安人壽成立于2011年7月，是經(jīng)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的一家全國(guó)性人身保險(xiǎn)公司，總部位于江蘇南京。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，利安人壽自2011年至2017年持續(xù)虧損，2018年扭虧為盈并延續(xù)至2021年，連續(xù)4年實(shí)現(xiàn)盈利，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.87億元、1.81億元、3.82億元和1.38億元。

可惜好景不長(zhǎng)，2022年利安人壽業(yè)績(jī)開(kāi)始遭遇“滑鐵盧”，深陷巨額虧損。

據(jù)2022年四季度償付能力報(bào)告顯示，利安人壽本年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-27.43億元，同比下降14%。

利安人壽曾解釋稱(chēng)，公司虧損問(wèn)題主要系受資本市場(chǎng)影響，投資收益較去年同期大幅下降，造成利潤(rùn)同比下降較大。

具體來(lái)看，2022年度，利安人壽的基本每股收益、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率均為負(fù)值，分別為-0.599、-47.5092和-3.5289。

利安人壽的投資收益表現(xiàn)差，也體現(xiàn)出其自身的投資能力不佳。在資本市場(chǎng)出現(xiàn)大幅度波動(dòng)的情況下，并沒(méi)有想出較好的應(yīng)對(duì)方法，只能選擇“靠天”吃飯。

02

兩款產(chǎn)品退保率超八成

2022年第四季度，利安人壽的綜合退保率為3.9%，同上一季度相比，上漲了0.66個(gè)百分點(diǎn)。

報(bào)告期內(nèi)，利安人壽退保金額前三位的產(chǎn)品分別為聚富寶養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、利安富年金保險(xiǎn)和利寶嘉兩全保險(xiǎn)（分紅型），退保規(guī)模為17465.61萬(wàn)元、10415.64萬(wàn)元和10205.7萬(wàn)元。而這三款產(chǎn)品的年度累計(jì)退保規(guī)模分別為55701.72萬(wàn)元、13004.09萬(wàn)元和63381.93萬(wàn)元。

此外，報(bào)告期內(nèi)，利安人壽綜合退保率前三位的產(chǎn)品分別為附加利安穩(wěn)贏（G款）年金保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）、利安瑞（B款）年金保險(xiǎn)和家倍康終身重大疾病保險(xiǎn)，退保率分別為32.08%、31.07%和9.7%；年度累計(jì)退保率為87.93%、83.31%和28.71%。

值得注意的是，上述6款產(chǎn)品中有5款產(chǎn)品為銀保渠道。而過(guò)度依賴(lài)銀保渠道，也是制約公司利潤(rùn)水平的一大關(guān)鍵所在。

03

償付能力下滑逼近監(jiān)管紅線

保險(xiǎn)公司的償付能力是指保險(xiǎn)公司即使在發(fā)生各種風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候依然可以健康運(yùn)作，維持正常經(jīng)營(yíng)，履行保單義務(wù)，償還債務(wù)的能力。

根據(jù)監(jiān)管要求，保險(xiǎn)公司償付能力達(dá)標(biāo)須同時(shí)滿足三個(gè)條件：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類(lèi)及以上。2022年第三季度末，納入償付能力監(jiān)管委員會(huì)第十七次工作會(huì)議審議的181家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為212%，平均核心償付能力充足率為139.7%。其中，人身險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為204%，平均核心償付能力充足率為123.8%。盡管利安人壽的償付能力指標(biāo)滿足監(jiān)管要求，但是卻遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

截至2022年第四季度末，利安人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為75.66%和151.32%，同上一季度相比，分別下滑了7.46個(gè)百分點(diǎn)和9.76個(gè)百分點(diǎn)。

據(jù)公司預(yù)測(cè)，下一季度，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率將繼續(xù)下滑，分別下滑至69.37%和138.74%。

根據(jù)償付能力新規(guī)，核心償付能力充足率小于60%、綜合償付能力充足率小于120%的公司，會(huì)被列為重點(diǎn)核查對(duì)象，由銀保監(jiān)會(huì)和派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行償付能力數(shù)據(jù)核查。由此可見(jiàn)，利安人壽的償付能力充足率已逼近監(jiān)管規(guī)定的紅線。

2022年7月，利安人壽曾發(fā)行第一期10億元資本補(bǔ)充債券。然而此舉并未達(dá)到改善其償付能力水平的效果，利安人壽仍然需要有進(jìn)一步動(dòng)作。

此外，利安人壽2022年三季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為B，較二季度BB有所下降。對(duì)此，利安人壽表示，評(píng)級(jí)下降的主要原因系部分指標(biāo)下滑導(dǎo)致。為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程與機(jī)制，提升公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)等級(jí)，公司已組織專(zhuān)項(xiàng)排查工作，制定改進(jìn)措施，努力提升評(píng)級(jí)結(jié)果。

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