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根據瑞士再保險披露的一項相關數據顯示，2021年全球參數保險市場的價值為117億美元，預計到2031年將達到293億美元，而隨著一些大型自然災害發生的頻率逐年增加，在一定程度上激發了保險行業對參數市場的興趣，相比較于2021年，2022年全球參數保險產品銷售額增長了40%以上。

而在2022年5月，參數保險科技公司Skyline Partners和全球再保險公司慕尼黑再保險公司合作開發了一種參數化保險解決方案，旨在幫助農民免受極端天氣事件的影響，在業內引起了廣泛關注。

(資料圖片)

有專業人士大膽預測，參數保險的市場規模潛力是巨大的，在未來幾年內或許可以看到參數保險成為常態。本文將著重探討參數保險未來的發展趨勢、機遇和挑戰、以及未來將作用在哪些領域？

揭開“參數化”保險解決方案的神秘面紗，

與傳統保險有何不同？

現階段保險業面臨的主要挑戰之一是如何為快速變化的風險環境提供保障，在這種大環境下保險公司需要一種新的、創造性的保險方法來幫助那些受影響的客戶挽回損失，因此保險公司開始積極尋找能夠提供快速理賠流程的、客戶負擔得起的保險解決方案。一些保險公司開始推出參數保險解決方案，作為傳統保險產品的創新替代方案。

首先參數保險是一種新興的保險類型，我們也可以叫它指數保險，它的賠付不再依賴于主觀的人為定損，而是依靠客觀事件的觸發，比如臺風的等級、地震的等級、航班延誤的發生等，通常觸發事件的等級認定由第三方權威機構來進行判定。

參數保險解決方案的運作步驟

從上文了解參數保險的基本概念后，需要進一步了解到底什么是參數保險解決方案？參數保險與傳統保險到底有什么區別？

參數化這個術語聽起來有點復雜，但從實際意義來理解是十分簡單的，參數保險解決方案簡單來說就是基于一個指數，該指數可以捕捉觸發事件的風險，并根據事件的強度水平提供預先指定的賠付，是一種觸發指數事件時進行賠付的協議過程，我們可以將其進一步分解為兩個關鍵部分：觸發事件和支付機制。

觸發事件：通過與被保險人的特定風險相關的客觀參數或指數來測量，達到或超過預定的事件參數則觸發保險范圍。該事件可以是地震、熱帶氣旋或洪水，其中參數或指數分別是震級、風速或降雨量。雖然自然災害和天氣事件是最主要的觸發因素，但觸發因素也能是市場指數、農作物產量、停電等等。

支付機制：如果達到或超過參數或指數閾值，則按預先約定進行賠付，而不考慮實際遭受的物理損失，其中閾值通常是按照客戶自己的業務連續性計劃和風險承受能力來設定的。比如在規定的地理區域發生了超過閾值的地震，則進行一定的賠付。

接著我們看參數保險與傳統保險有什么區別。這里首先需要強調的一點是參數保險解決方案不是為了取代傳統保險，而是為了補充傳統保險的空白，比如免賠額、無法的排除風險、或被保險人無法控制基礎資產的純金融風險。

下圖列出了傳統保險和參數保險之間的主要區別，并涉及到了支付觸發、賠償、基本風險、索賠流程、結構等關鍵因素。

通過上圖可以發現由于參數保險的賠付與實際損失無關，因此保險公司提供的參數保險產品在一定程度上比傳統保險產品要更便宜。同時對于參數保險來說，實際發生的損失和賠付之間的差額稱為基差風險，為了填補基差風險保險公司構建了參數模型，參數模型通常使保險公司更容易對風險進行定價，并提供更簡單、更透明的產品，投保方通常不需要提交索賠或出示損失證明，賠付是自動的。相比之下，傳統保單會對客戶的總損失價值進行賠償，但只有在派出理賠員評估和確定損失后才能確定賠付額，在這個過程中是需要耗費較長的時間。

總結下來就是正確建模和定義的參數化保險產品可以最大限度地降低基本風險，并可以提供有保證的覆蓋范圍，從而在發生損失時為客戶帶來利益確定性。

結合目前保險科技發展趨勢，

參數保險將作用在多個領域

雖然參數保險并不適合每一個客戶，但由于其業務的性質，有些企業需要快速理賠，因此將會越來越多地使用參數保險作為基于傳統保險的補充。目前來看，參數保險更多地應用在巨災保險領域，起到補足保障缺口的作用，但結合保險科技發展的趨勢，參數保險已經開始在農業、飛機和延誤、物流、家財險等領域不斷嘗試，拓寬業務范圍，甚至開始改變保險服務，接下來我們看具體的例子。

Skyline Partners推出參數化保險解決方案

2022年5月，參數保險科技公司Skyline Partners和全球再保險公司慕尼黑再保險公司合作開發了一種參數化保險解決方案，旨在保護牙買加的農民免受極端天氣事件的影響。

據Skyline Partners稱，農業是牙買加約18%人口的主要收入來源，同時該地區保險滲透率較低，越來越頻繁和惡劣的天氣事件對該地區的金融體系構成了考驗。

而Skyline和慕尼黑再保險開發的參數化保險產品可以在極端天氣情況下保護牙買加合作信貸聯盟免受農民不償還小額貸款的影響，這里的信貸聯盟主要為農民提供貸款，貸款用于支付種子和農業設備等必需品，具體來說就是參數保險解決方案將彌補農民在極端天氣發生時拖欠貸款給信貸聯盟造成的資金損失。值得一提的是Skyline已經為客戶開發并推出了多種參數保險產品，應用范圍廣泛，包括金融機構和中小企業的成本風險以及農業的氣候風險。

集寶推出基于參數的航班延誤保險

集寶是一家專注于參數數據分析的網站公司，與瑞士再保險合作推出了基于參數的航班延誤保險，當航班取消、改道或延誤時，它會提供固定的賠償。

客戶可以在30分鐘、60分鐘和90分鐘三種賠付計劃相關的航班延誤保險進行選擇，通過應用程序購買保險，并接收航班延誤狀態的更新，同時還可以享受熱點網絡和SOS警報等額外的應用內服務。如果發生事故，瑞士再保險會使用全球實時航班數據提供商進行實時驗證事件。一旦確認，會聯合航班公司將直接向客戶的銀行賬戶支付100美元金額，而無需提交索賠或證明文件來證明航班延誤。

這種基于參數的航班延誤保險在為客戶定制保險保障和高效服務的同時，也極大的增強了客戶服務體驗，航班的風險也將得到管理并反映在定價中。

笛卡爾推出供應鏈中斷的參數保險

現代供應鏈風險管理十分復雜，風暴、洪水或地震等氣風險會導致港口關閉、貨運航班延誤。法國保險科技初創企業笛卡爾的參數保險解決方案涵蓋了客戶供應鏈中的非損害性業務中斷。

保單是根據客戶的風險需求量身定制的，當預先定義的自然災害或不利天氣事件觸發時，保單可以提供快速流動性的服務，幫助客戶支付物流和意外費用。

笛卡爾針對供應鏈中斷和意外業務中斷的參數化保險解決方案是基于客戶的風險暴露和需求，通過使用各種高級數據源構建。主要原理是根據客戶選擇的供應商位置和該地區的相關氣候風險制定了一個定制指數，由于賠償與事件的嚴重程度掛鉤，并且不需要漫長的實地損失調整，如果一但保單觸發，客戶將獲得快速賠付。

此外參數保險也通過自身優勢開始改變保險服務，一方面通過特定的客觀指標對保險產品進行參數化改造，降低運營成本，從而增強低單價保險產品的盈利能力。另一方面參數保險的賠付因為無需理賠員的實地勘察，保險公司可以在不增派人手的情況下，開拓新的市場。

最后

在國內，保險公司也開始嘗試將參數保險作用于更多領域。比如眾安保險推出的高溫險產品，是國內首例面向個人的氣象指數保險產品。在保險期間內，因被保險人身處的投保區域高溫日天數超過本合同約定的免賠天數，導致被保險人需額外支出生活成本的，保險人按照本保險合同約定在保險金額內給付保險金，理賠方式為自動理賠，賠款自動打入保費支付時的支付寶賬戶。但是在國內一般只有大型的保險公司才有能力開展參數保險的相關業務，如果想要將參數保險作用到更多領域，則需要相關政策和數據技術方面的支持。

當然無論是國內外，參數保險的發展最大的挑戰就是基差風險的問題，即投保人的經濟損失和他們從保險公司獲得的賠付之間潛在差異，或者被保險人可能在沒有觸發參數的情況下遭受損失。如何在保持自身理賠快速方便的基礎上，對真正的損失進行精準的補償，從而降低基差風險，是參數保險需要面臨的主要問題。

隨著相關技術的發展，最有效的參數化保單是由與投保人損失密切相關的數據觸發的，從而將基差風險降至最低，這依賴于準確和本地化的數據，比如以前顯著的基差風險使參數保險無法形成大規模的保險交易，而近年來參數保險的增長在很大程度上是由數據和分析可用性的增加推動的。

同時，在傳統保險思維模式占據主流的情況下，要想發展參數保險，還需要進一步提高社會對參數保險的認知，參數保險的發展時間并不算短，但它的主要用途一直是再保險和巨災債券，導致很多客戶不知道參數保險，當然隨著參數保險作用在越來越的領域，不斷的拓展業務范圍，相信在未來會成為保險業新的增長點。

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