Wind數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，公募基金市場共有795只產(chǎn)品發(fā)起募集，累計發(fā)行份額15034億份，創(chuàng)下歷史同期新高。基金持續(xù)火熱的背后，基金公司營收如何也備受市場和投資者的關(guān)注。
隨著上市券商半年報陸續(xù)披露完畢，其參股、控股的基金公司半年營利情況也隨之浮出水面。除了盈利高度集中的頭部基金公司，千億管理規(guī)模公司的營收狀況也頗有看點，特別是被同一家券商持股的基金公司難免被比較一番。
而在各基金公司你爭我搶的同時，券商也大力發(fā)展旗下資管公司業(yè)務(wù)，與基金公司進(jìn)入差異化競爭的時代。
同家券商不同命
其中，由長城證券和東方證券分別持股47.06%和17.65%的長城基金，在2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入5.04億元，凈利潤0.83億元。
截至2021年6月30日，長城基金總資產(chǎn)為20.34億元，凈資產(chǎn)為15.22億元。而基金管理規(guī)模整個上半年增長較緩，只由去年底的1562.44億元增長至中報時的1791.08億元。
而由長城證券持股49%的另一基金公司景順長城基金，在今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入21.27億元，同比上升99.30%。
值得注意的是，景順長城基金現(xiàn)有基金經(jīng)理32名，平均每位基金經(jīng)理的從業(yè)年限為5.88年，而長城基金則有基金經(jīng)理28名，平均從業(yè)年限4.3年，略低于景順長城基金。
凈利潤方面，景順長城基金上半年為7.20億元，同比上升103.93%，2021上半年的利潤幾乎趕上了2020全年8.22億元的凈利潤。而長城基金上半年0.83億元的凈利潤和2020年同期的0.82億元基本持平。
長城證券也在財報中指出，景順長城基金營業(yè)收入和凈利潤的大幅增長，主要系基金業(yè)績近年整體表現(xiàn)優(yōu)異，整體管理規(guī)模提升，帶動營業(yè)收入同比增長。截至8月23日天天基金網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，景順長城基金的基金管理規(guī)模達(dá)到4899.27億元。
另一券商系的千億基金公司是海通證券持股51%的海富通基金。截至2021年6月30日，海富通基金總資產(chǎn)為30.06億元，凈資產(chǎn)16.88億元;管理資產(chǎn)規(guī)模3480億元，其中公募基金管理規(guī)模1295億元，較年初增長3.57%。
2021年上半年，海富通基金實現(xiàn)營業(yè)收入6.37億元，凈利潤1.72億元。報告期內(nèi)，海富通基金新發(fā)基金7只，募集規(guī)模82.3億元。
同樣的，千億級別海富通基金和海通證券持股27.775%的另一家基金公司富國基金也存在不小差距。截至2021年6月30日，富國基金資產(chǎn)管理總規(guī)模超1.2萬億元，總資產(chǎn)為95.91億元，凈資產(chǎn)57.32億元;公募基金管理規(guī)模逾7900億元，較上年末增長超34%。2021年上半年，富國基金實現(xiàn)營業(yè)收入39.98億元，凈利潤12.42億元。
海通證券表示，今年上半年滬深兩市股票、基金日均成交9,808億元，同比增加21.2%;平均每月新增投資者180.67萬人較去年同期增長35.7%。伴隨中國居民財富快速增長、居民財富結(jié)構(gòu)調(diào)整，財富管理市場進(jìn)入快速發(fā)展時期，證券公司財富管理轉(zhuǎn)型初見成效。
值得注意的是，同樣千億管理規(guī)模的融通基金和前海開源基金由于其股東新時代證券和開源證券不屬于上市券商，不必定期披露相關(guān)財報。
證券資管突破10萬億
2021年上半年，在資管新規(guī)等政策指導(dǎo)下，證券行業(yè)資管業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。據(jù)證監(jiān)會相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上半年證券行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模為10.52萬億元，較年初增長0.15%，實現(xiàn)資管業(yè)務(wù)凈收入145.56億元，同比增長1.85%。
在差異化的競爭時代，券商系資管公司也越來越成為基金行業(yè)不可忽視的力量。
財通證券資產(chǎn)管理有限公司(下稱“財通證券資管”)，是財通證券100%持股的全資子公司，在上半年實現(xiàn)營收6.34億元，實現(xiàn)凈利潤1.11億元，同比增長10%。截至報告期末，財通證券資管受托管理總規(guī)模1961億元，較期初增長28%。
其中，主動規(guī)模1893億元，較期初增長34%;公募基金管理規(guī)模940億元，較期初增長96%;非貨幣公募基金管理規(guī)模817億元，較年初增長160%。
但整體上，財通證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)較去年同期6.82億元的營收、1.01億元的凈利潤有所下降。特別是業(yè)務(wù)成本較上年同期下降了12.59%，中報給出解釋是因收入下降，造成相應(yīng)費(fèi)用減少。
與資管公司相比，另一財通證券持股40%的財通基金業(yè)績似乎要稍遜一些。在2021上半年，財通基金資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)到751.16億元，較年初有所增長，實現(xiàn)營業(yè)收入約2.64億元，凈利潤為6823.81萬元。雖然營業(yè)收入有所上升，但凈利潤低于去年同期的7499萬元。
長江證券通過全資子公司長江資管開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，報告期內(nèi)，長江資管新發(fā)產(chǎn)品82只，發(fā)行規(guī)模147.23億元，其中包括公募基金4只，規(guī)模9.96億元;集合產(chǎn)品10只，規(guī)模2.65億元;定向產(chǎn)品66只，規(guī)模124.04億元;專項產(chǎn)品2只，規(guī)模10.58億元。截至報告期末，長江資管共有產(chǎn)品242只，資產(chǎn)總規(guī)模926.68億元。
針對資管公司和基金公司的差異化競爭，業(yè)內(nèi)相關(guān)從業(yè)人士指出，券商大力發(fā)展資管可以提高收益，除了像一般公募基金一樣拿管理費(fèi)外，還可以從投資收益中提取一定比例的業(yè)績提成。同時，業(yè)績提成也對管理人起到激勵作用，但也需要承擔(dān)一定的風(fēng)險。
